波浪形态是股市中的客观存在,但笔者并不赞同人为地“数”波浪,因为见仁见智,不具备可操作性。股市中常见有大、中、小级别的波浪相互叠加在一起。其中有简单形态,如“单一波”、“双峰波”；也有复杂形态,如“波套波”。而当复杂的“波套波”情况出现时,容易导致信号失效。比如,按照规则在波峰头部区域出局(通常成立),但由于“波套波”因素,又出现一波上涨,会让人产生“按规则出局是错误”的误解。也就是“卖出信号”是表述“发现拐头”这一事实,但并不由此而说明只有下跌一种可能,也就是“猜出了开头,却没猜中结局”。这不是准确性本身的问题,而要靠“交易系统”折中解决,理性投资只能追求结果的相对合理性,反对极端性与事后完美主义。
股市中任何一个大级别的转折,都是由小的转折综合演化而来,尤其是多周期共振时。但是任何一个小转折,并不一定就变成中级或大的转折,所以任何以中小转折为依据所进行的操作,迟早都会遇到意外情况。这些都是研究判断顶(底)的重要前提。
“顶底战法”秘笈表述
谁都知道,抄底和跑顶,是操作股票的最高境界。而如何认识顶或底(理论根据),怎样找到顶或底(策略依据),以及如何操作顶或底(交易法则)则是问题的关键。依据公理：“股价的任何顶或底,都是阶段性供需平衡的结果。”笔者立意,通过查找“主动底(顶)”与“被动底(顶)”,完成波段操作整个过程。
“主动底”是指当股价下跌时,主要由于买方力量逐渐增强,伴随着成交量增加,最终与卖方力量形成平衡而产生的阶段性底部区域。
“主动顶”是指当股价上升时,主要由于卖方力量逐渐增强,伴随着成交量增加,最终与买方力量形成平衡而产生的阶段性头部区域。
“被动底”是指当股价下跌时,主要由于卖方力量逐渐衰减,伴随着成交量减少,最终与买方力量形成平衡而产生的阶段性底部区域。
“被动顶”是指当股价上升时,主要由于买方力量逐渐衰减,伴随着成交量减少,最终与卖方力量形成平衡而产生的阶段性头部区域。
实战中,“主动顶”与“主动底”大体可以进行测算,而“被动顶”与“被动底”则不太好衡量,只能放弃。“主动底”形式见图4-2“Ａ”处。
当“主动底”出现后,要从“位能”和“动能”两个方面考察。“位能”主要看股价是否调整到位,笔者习惯于使用操盘手软件中的“按部就班”指标观察,当底部出“星”状提示时,就认为基本到位。动能主要考察其转折点上升的可能力度大小(笔者使用自编AAL、RRL),一般读者可参考量价关系,比如操盘手软件提供的“主力进出”60分钟指标金叉操作。
当“主动顶”出现后,要从“表”和“里”两个方面考察。“表”是指股价到达上升目标位,如上升通道上轨,以及黄金预测位等；“里”是指股价上升动能衰减(笔者使用自编VVAL死叉),投资者可观察操盘手软件“主力进出”,按60分钟指标死叉,进行卖出操作。“主动顶”见图4-3。
图4-2 请注意下方指标线上的“箭头”信号,是抄底的重要标志
图4-3 当股价上升无力、自然回落时是最佳卖出时机
如同皮球落地,第一次反跳是“主动底”,而后若干次反跳,皆为“被动底”。“被动底”通常会出现在“主动底”之后,或者一个,或者数个(特殊情况也有0个)。对于“被动底”,一般不建议操作,失误较多；“被动顶”一般碰不到,因为按规则,在“被动顶”前面通常先遇到“主动顶”信号,首先能碰顶部就应该出场了。当然也有例外,第一个就出现“被动顶”,抛盘并无大量,需要格外小心,极易将人套住。此时要用别的方法加以检测,以防 漏网。
约束条件
投资者一定不要忘了约束条件。真理跨过一步就是谬误。“在适当的时候做适当的事”才是正确的。此种方法适用于以下市场特征。
日均线系统(5天、9天、18天、36天和72天平均线)必须已经形成多头排列。
股价刚刚脱离地面(股价箱底),步入主升段。
股价一般沿着5天均线上扬,与8天均线始终保持距离,此时如果该股有一次震仓,将出现“主动底”。
大前提是：此战法适用于牛市格局中,或平衡市道中的波段性“底”或“顶”。但“熊市不言底”,此战法不适用于大熊市的底。在下降通道中任何底都会失效！至于如何判断牛、熊,可参考周K线形态、日K线中30天均线形态,必须处于上升格局,千万不要混淆使用！
止损设置
在投资市场上,任何事情都有可能发生。任何一种方法都有其适用的范围和成功概率,不存在“包治百病”的药方,所以两手准备是必需的。当按“主动底”规则买入后,将设置静态止损目标位,一般设在买入当天的最低价。如果打穿这一最低价,说明此处支撑并不成立,先卖出再说。动态出局点,可参考60分钟BOLL中轨线,一破即出,见图4-4。
图4-4 止损位通常设置在“单针探底”的底部位置