程式交易系统其实是个数学模型,可以帮助那些不太懂分析、研判和操作技巧,没有能力把握买卖点的投资者使用,也适合没有时间研究股市的人士使用。具体操作是：张三首先将一笔资金分成两半,用其中一半买入股票,如股票升了25%,就立即卖出持仓的1/5,将这25%的利润锁定,变成现金；相反,如果股价下跌了20%,就动用另一半现金,买入相当于目前市值的20%的同一种股票。
举例说明,有20万本金,留10万元现金,再用其余的10万元买进现价10元的某股1万股。若股价升至元,即已赚取25%的利润,就立即卖出2000股,即将万元的利润变为现金。这时持仓股票为8000股(现价元),持仓市值仍为10万元,现金为1万元。其后股价跌至l0元,即损失了市值20?000元,这时应动用现金买入2000股,即增持20?000元的股票,这时股票为1万股(现价10元),现金为万元。一个来回下来增加了5千元。列表说明,见表3-3。
表3-3 高抛低吸策略适用于振荡市,要优于常捂不动策略
股价 总权益/万元 持仓股数 市值/万元 现金数/万元 操 作
10元 20 10?000 10 10
1元 2 10?000 1 10 卖出2000股
1元 2 8000 10 1
10元 8000 1 1 买入2000股
10元 10?000 10
李四是常捂不动的做法。买入股票后不操作,升升跌跌之后,股票仍为1万股(现价10元),现金仍为10万元,上上下下,坐了一回电梯,一无所获。可见,长此下去,张三将胜于李四。
所以,程式交易系统应该坚持下去,严格地按照这个程式买卖。经过长期实战验证,此法优于“捂股不放”的做法,你的资本会越滚越大。
程式买卖计划的操作要点：
前提是平衡市格局。用此方法在大牛市使用会踏空,在大熊市使用会套牢。
能否赚钱的关键,在于能否长期地严格执行这个程式买卖计划,长期坚持下去,可以避免追涨杀跌的误判,减低风险,增加利润。
现金与股票最初的比例是1︰1,但慢慢地现金的比例就会越来越大。一年之后,可以重新再建立1︰1的比例,使资本增值得更快。
上述例子中,上升25%就卖出,下跌20%就买入。实战中,投资者可自行确定上升和下跌的幅度,如上升20%时沽出,下跌15%时买入。
运用这个计划,最好操作绩优股或基金重仓股,也可以调整为股票占60%,现金占40%等。
对应于单边上升情况,更加适用于金字塔买卖系统。当买入的股票持续上升,希望获取更多的利润时,就可以采取“金字塔买入法”,即“越升越买,越买越少,看对时才加码”。如某股现价10元时买入100手,涨至12元时又买入50手,涨至15元时又买入20手。因为害怕追涨带来的风险,又想博到尽头,所以只能涨得越高,买得越少。
卖出时采取“倒金字塔卖出法”,如上述该股涨至20元时卖出2000股,再涨至22元时又卖出500股。因为害怕过早地卖出,因此可以从少到多,涨得越高,卖得越多,因为涨得越高,见顶的危险就越大。
这种买卖系统的缺陷不适应振荡市,振荡市中往往在高位追入后,市价不升反跌,低位买入的利润将全部消失,而高价买入的却全部被套,十分危险。