第五章 投资者的7个等级
我的富爸爸曾经问我：“你认为赌马的人和炒股票的人之间有什么区别？”
“我不知道。”我回答说。
“没有什么区别,”他回答说,“所以你不要做炒股票的人,你长大后应该成为发行股票的人。
所有股票都由经纪人出售,然后由其他人来购买。”很长时间,我不明白富爸爸的话到底是什么含义,一直到我开始教别人如何投资,我才真正了解了投资者的不同类型。
本章我要特别感谢约翰．伯利,约翰被认为是不动产投资领域里最聪明的人之一。他在他最后的20多年和早期的30多年里,没花自己1分钱,购买了130多所住宅。他在32岁时就已经实现了财务自由。
随后,和我一样,他也选择了教育事业。他的知识不仅仅局限于不动产,他作为一名财务计划师开始了他的职业生涯,因为他对财务和税收领域有着深刻的了解,并且他有一种独特的能力能将这些方面的知识解释清楚。他具有领会复杂事物或抽象事物并使之易于理解的天赋,在教更多的人投资的过程中,他根据投资者对投资的精通程度和他们个性特征的差异,将投资者分成了6种类型。我将他的分类方法稍作修改,扩展为7种类型。
我用这种分类方法并配合现金流象限来讲解投资者的世界,当你读到这些不同的等级时,或许你会想起某个人,因为他就处在那个等级上。
选择性的学习练习
在介绍完每个等级后,我都留下空间,你可以填上一个名人或者一些名人,依你的判断,他们处在哪个等级。当你发现你自己的等级时,你可能也想把你的名字写上去。
就像我所说的那样,这仅是一个选择性的练习,目的是增加你对不同等级的理解,而不是低估或贬低你的朋友。钱这种东西就像政治、宗教和许多别的东西一样灵活多变,因此,我建议你对你的个人想法保守秘密。每个等级后面的空格仅是为了加强你的学习,如果你选择使用它的话。
我通常在投资课程开始的时候使用这个名单。这使学习过程更有影响力,它使许多学生明白了自己正处在哪个等级,以及他们想要到达哪个等级。
得到约翰的许可后,这些年来,我依照我自己的经验修改了这些内容。下面请仔细阅读这七个等级。
投资者的7个等级
第0级：一无所有的投资者
这些人没有钱用来投资。他们不是花掉了他们挣来的每一分钱,就是花的比挣的还多。有很多“有钱”人会处在这个等级,因为他们花的钱和挣的钱一样多或者花的钱比挣的钱还要多。不幸的是,大约50%的成年人属于这个等级。
你认识0级的投资者吗？（供选择）
第1级：借钱者
这些人通过借钱解决财务问题,他们甚至还用借来的钱进行投资,他们的财务计划就是用彼得的钱付给保罗。他们的财务生活就像鸵鸟一样,将头埋在沙子里,希望并祈祷一切都顺利。当他们拥有一些资产时,而实际上是他们的债务水平提高了。对于这些人来说,他们对金钱没有意识也没有好的花钱习惯。
他们拥有的任何有价值的东西都与负债有关。他们无节制地使用信用卡,把债务转成长期家庭资产贷款,这样他们就能结算他们的信用卡,然后再次开始消费。如果他们的房价上涨,他们将再次使用房权贷款,或者购买一所更大更贵的房子。他们相信不动产的价值只会上涨。
那些“低首期支付,轻松每月支付”的广告词总是吸引他们的注意力。听了这些话,他们经常去购买容易贬值的玩意,如小船游泳池、汽车或者去度假。他们把这些容易贬值的东西看成是资产,到银行要求另一项贷款,同时他们奇怪为什么他们的状况变得很糟。
购物是他们喜爱的运动方式。他们购买他们并不需要的东西,并对自己说：“噢,买吧,你付得起”,以及“你应该得到”,“如果现在我不买它,我将永远看不到这么便宜的价格”,“这是减价商品”,或者“我要让我的孩子得到我从未有过的东西”。
他们想,把债务拖延很长时间是明智的。他们欺骗自己,相信自己将来会更加努力地工作,会在某一天付清他们的账单。因此他们花掉挣来的每一分钱,或者更多。他们是彻底的消费者。
商店老板和汽车交易商喜欢这些人,如果他们有钱,就花掉它；如果没有,就去借。
当被问到他们的问题出在哪儿时,他们会说他们挣的钱不够多。他们认为更多的钱会解决这个问题,其实无论他们挣多少钱,他们都只会欠更多的债。大多数这样的人都没有意识到,他们今天挣到的钱在昨天对于他们来说是一份幸运或者是一个梦想,但是今天,即使他们得到了昨天作为梦想的收入,他们还是会觉得远远不够。
他们看不出问题不在于他们的收人（或者没有收人）,而是在于他们的用钱习惯。一些人甚至认为他们的状况无法挽救,因而放弃了努力。结果,他们把头埋得更深,并继续做相同的事情。他们这种借钱、购物、消费的习惯失去了控制,就像狂食者在心情沮丧时没完没了地吃东西一样、这些人在心情沮丧时花钱。他们花钱,沮丧,然后花更多的钱。
他们经常因为钱与他们的爱人争吵,强硬地捍卫着自己购物的偏执欲望。他们生活在严重的财务灾难中,期望他们的财务问题会奇迹般地消失,或者假想他们总会有足够的钱满足他们的购物欲望。
这个等级的投资者通常看起来很有钱,他们有宽敞的房子,漂亮的汽车……但是如果你检查一下,会发现他们是用借来的钱购物。他们也可能挣很多的钱,但是他们随时会发生财务危机。
在我的班里,有一位学生曾是一位企业主,他正是这种“挣大钱,花大钱”的人。他曾拥有经营多年、生意兴隆的珠宝连锁店,但是一次经济衰退结束了他的企业,可他的负债还在。不到6个月,这些负债就使他不堪重负。他在我的班里寻找新的答案,但拒绝承认他和他妻子是第1级投资者。
他来自“B”象限,希望在“I”象限中获得成功。他坚信自己曾是一位成功的商人,并且能用同样的方式再走通往财务自由的路途。这是一个典型的例子,商人总是一厢情愿地认为他能自动地变成一位成功的投资者。事实上,商业规则并不总是与投资规则相同的。
除非这些投资者愿意改变,否则他们的财务前景是凄凉的……或者他们与某位有钱人结婚,而这个人必须要能忍受他的这些可怕的习惯。
你认识处在第1级的投资者吗？（供选择）
第2级：储蓄者
这些人通常定期地把一“小”笔钱放起来。这笔钱以低凤险,低回报的方式保存,如货币市
场的支票存款、储蓄存款或者大额存单。
如果他们有个人退休金账户,他们会把它存在银行或者共同基金的现金账户中。
他们储蓄通常是为了消费而不是为了投资（例如,他们攒钱买新电视、汽车、去度假等等）。他们相信现金支付,害怕信用卡和负债,他们喜欢把钱放在银行里的那种“安全感”。
甚至在今天储蓄带来负收益（除去通货膨胀和税收因素后）
的经济环境中,他们也不愿去冒险。他们几乎不知道自从1950年以来,美元的价值已经跌了90%,而且仍然在以高于银行利率的比率连年下跌。他们通常拥有终生人寿保险单,因为他们喜欢这种安全感。
这个等级的人经常浪费他们最宝贵的资产——时间,却去试图节省某一分钱。他们花儿个小时从报纸上剪下赠券,然后在超市中,排着长队,笨拙地找到那些赠品。
如果不去努力地省钱,而把这些时间用来学习如何投资,若他们在1954年投1万美元在约翰．坦姆普林顿基金上并忘掉它,到1994年它的价值将达到240万美元。或者如果他们在1969年投1万美元在乔治．索罗斯的量子基金上,到1994年它的价值将达到2,210万美元。同时,他们对安全感的强烈需求,也是出于恐惧,这迫使他们把储蓄用于低回报投资,如银行的大额存单项目。
你经常会听到这些人说,“节省1便士就等于挣到1便士”,或者“我为孩子们节省”。事实是某种深层次的不安全感支配着他们和他们的生活。其结果是,他们通常“少给了”他们自己和他们为之省钱的人,他们几乎与第1级的投资者完全相反。
储蓄在农业时代是个好观念,但是当我们进入工业时代时,储蓄就已经不再是明智的选择了。从美国政府抛弃金本位制,疯狂地印刷纸币,使我们遭遇通货膨胀时起,简单的储蓄已成为非常糟糕的投资选择。在通货膨胀时期,储蓄的人最终都成了赔钱者。当然,如果我们进入负通胀时期,他们将是大赢家……但条件是印刷的纸币仍然有价值。
有些储蓄是件好事,建议你们在银行中保持有可支付半年到一年的生活费的现金。但是在这之后,有比银行储蓄好得多也安全得多的投资工具。把钱放在银行并收取5%的利息,而让别人获得15%或者更多的收益,这种做法无论如何都不能说是一个明智的投资策略。
然而,如果你不愿意学习投资,害怕金融风险,那么储蓄是比其他投资更好的选择。如果你把钱放在银行里,你就不必想很多问题……你的银行家将会善待你。他们为什么不这样做呢？你储蓄1美元,由于派生存款,银行最后实际可向外贷出10到20美元,并收取高达19%的利息,反过来它只付给你不到5%的利息。我想,我们都应该试着成为银行家。
你认识处在第2级的投资者吗？（供选择）