第20章 其实很简单
“不,其实很简单。不同的类型决定基金的风险和收益情况。你可以从自己的年龄段、投资期限、风险水平三个方面着手,来挑选相应的基金。
一般而言,年纪轻的投资人承担的风险程度高,可选择较激进的投资工具,而年纪大的投资人则较适合保守的投资工具。
举例来说,对于刚入社会的上班族而言,不妨选择以投资股票为主的积极型基金；对于已婚人士而言,因为最关心子女教育问题和自身退休后的生活所需,因此最好是兼顾收益与成长两项目的,比重上大约是成长型的基金占七到八成,收益型的基金占二至三成；而退休人员,投资目的应以保本为主,以债券为主的基金比重最好随之适度增加,这是因为债券的收益稳定,本金风险较低。
在投资期限上,如果投资期限越长,就越不用担心基金价格的短期波动,因此可选择投资较为积极的基金品种。如果投资期限少于一年,应该尽量考虑一些风险较低的基金。
此外,在其他条件相当的情况下,您还可以关注一下基金的费用水平是否适当。
基金公司的能力
基金是由基金管理公司管理的,因此投资人应选择管理资产规模较大,管理的基金在多数时间相对同行业及大盘来说业绩好的公司。如果是新公司,则主要看其公司结构治理是否完善。
基金经理的能力和过往表现
对于新发行的基金,可以看其基金经理的能力和过往表现；而对于已过发行期的基金,可看其回报水平是否有吸引力,表现是否稳定。
对于基金公司和基金经理的情况,现在有许多中介机构定期对它们进行评级,排出个好坏优劣来,你只要参考就可以了。
“所以,根据以上三个要素,我觉得自己尽管已是中年人,但收入较高,可以承受比较大的风险,所以我选择成长型的基金,希望有比较快的增值；经过对已有基金公司的考察,我选准大唐基金管理公司,因为该公司是最早的一批基金管理公司之一,已有10多年的历史,业绩一贯都不错。至于大唐成长基金的基金经理张先生,一贯都比较稳健,业绩不错,是国内的优秀基金经理之一。因此,我选择了大唐成长基金。”马先生说道。
[yao_page]
买基金需要克服的四个误区
知道该买什么基金了,可什么时候买合适呢？马先生认为买基金需要克服以下四个误区：
基金应该在发行时买
因为是大唐基金公司的第一只开放式基金,所以大唐成长基金发行时声势浩大,引得许多人排队购买,本来马先生也想排队来着,但因为抽不开身,只好算了。没想到,歪打正着,一个月后股市开始往下走,原来每份额加上手续费要1.01元,至三个月后每份净值变成了0.97元。经过高人指点,马先生这时以 0.9797元（含1%的手续费）的价格买了10万份,同样的东西比最初买时省了3000元,捡了个小便宜。
在股市最火时买基金
大唐成长基金发行时,股市不断创出新高。但后来马先生发现,股市火热时发行的基金,往往买在高点,如果不幸碰上经济周期进入衰退,基金投资人可能就要被套牢一段时间了,就像大唐成长基金开始的情况一样。相对地,市场跌到谷底时,许多投资人不愿意买基金,这时基金一般会推出一些优惠措施,如果此时购买反而更有利。
因此,什么时候买基金要看当时市场的趋势来判断。当市场处于高点,买新基金比较不利,因为新基金不得不以高价格买进
股票债券等,其建仓成本可能比旧基金要高。相对地,当市场处于低点时,买新基金合适,因为其建仓成本低,而老基金却不大合适。
同样类型的基金选净值低的买,因为它便宜
当初,因为股市下滑,市场上还有许多更便宜的基金,最少的魔鬼成长基金到了0.90元。马先生正犹豫是不是买它算了。可一细琢磨,还是放弃了。便宜没好货,基金也是这样,关键是要看基金本身有无上涨的潜力。这就好比两头小牛：一头总是病央央的,只有50公斤,而另一头身体健康,体重达到70公斤。假设现在是按一公斤10元买,前一头要价500,后一头700,你说买哪头牛合适？当然是买后一头了,因为它健康,最后可以长的更壮,多长远远超过最开始的 20公斤的重量。
果真,一年后,大唐成长基金净值达到1.17元,涨了两毛；而魔鬼成长基金净值才到1.03分,才多了1毛3分。
基金规模越大越要买
畅销的东西不一定是好东西。如果基金规模太大,而市场上可以买卖的
股票又不多,挣钱就不容易,因为有许多钱用不上派场,做不了贡献。比如,两只基金同样挣一亿,如果规模是20亿份额的基金的话,每基金单位可提高5分钱,而如果是100亿单位的基金的话,每基金单位只提高1分钱。所以,要选合适规模的基金投资。目前,比较合适的
股票基金规模应在30亿以下,而债券型的在40亿左右,而货币型的可以更大些。
[yao_page]
当然,如果可以长时间投资的话,什么时候买基金就不太重要了。短期价格变动,相对于长期趋势来说,影响不大。只要您选择的是安全稳定、信誉卓著的基金公司,投资的时间够长,您一定是获利者。
基金投资不能当甩手掌柜
“基金投资的误区,你不说我还真是不知道。基金投资不是很省事吗？我买了,就那么放着不动就好了,基金不也要遵循长期投资呢？”
“长期投资不等于一劳永逸,做甩手掌柜。当然,总心猿意马,在不同的基金之间换来换去,也不对。因为世界一切都在变,你个人也在变。”
“看来,大懒虫是什么也干不了的。我还得多学几招。”
“是的。当情况发生变化时,我们也要适当地调整我们的投资,比如随着我们年龄的增多,我们对风险的承受力会相应地越来越弱,投资就倾向于越来越保守,可以从成长型的基金渐渐向收益型基金过渡。同时,自己投资目标也可能会变化,供一套房和攒钱去玩一趟的投资方式当然有不同。
“有时,我们所投资的基金也会不断变化,比如基金公司变差了,换了一个更差的基金经理等等,这时就要悬崖勒马,当机立断,换成其他的基金。
“有时,我们还需要选择基金买卖的时机,努力做到“低买高卖”,这就需要分析经济所处的运行周期。若处于衰退和经济谷底,应提高债券型基金投资比重；若处于经济复苏和扩张阶段,应加重
股票型基金比重。
当然,如果你觉得判断经济周期还是太麻烦,那么可以选择定期定额的投资方式,也就是定期用同样多的钱去买基金,这样可以摊低成本,同时又不会错过市场的高涨期。这种情况下,越早开始越好！投资的路上,晚一步出发,可能要花一辈子去追！
一般来说,在
股票基金、债券基金和货币基金三类基金中,前者更需要投资者的积极主动性等,因为其风险大,变化也快；而后两者相对就要稳定些,投资者不宜有过多的操作。
(文章来源： www.dzb.com.cn )