创建并运用一个交易系统
本章开头我要说的是,在所有损失当中,最严重、代价最大的损失要算丧失自信。
成功的交易绝对要从自信开始,你自信：a)你有能力进行成功的交易：b)你有能力克服过去阻碍你成功交易的恶习；c)你有能力学习,能在一定的指导下成功地运作。
投机交易中,一个成功的、盈利的交易结果要取决于众多的因素。前面我们已经讨论了它们中的大多数。这项考查,即：着重于创立并运用一个交易体系,并将它与健全的资金管理和风险控制相结合,将有助于把你推入“赢家圈子”中,交易体系和交易方法多种多样。实际上如果你问9个不同的交易者,他们喜欢什么详的交易体系,得到的答案既使不多于10个,也会有10个不同的答复。
我不敢说在过去的30年里已经研究过现有的全部交易体系,但我绝对能说我已经研究过它们中的许多。下面这些只是人们使用过的评价良好的技术体系中的一部分：
累积／分配(Accmulation／Distribution)
平均真实区域(Average True Range ATR)
渠道指数(Commodity ChanneI Index)
定向移动指数(DirecCional Movement lndex)
代数平均(Exponential Averages)
肯特纳渠道(Keltner Channei)
威廉姆斯 R线(Williams％ R)
冲量(Momentum)
简单平均(Moving Averages,Simple)
代数平均(Moving Averages,Exponential)
交易余额(On Balance Volume)
器(Oscillator MACD)
抛物线(Parabolic Stop)
相对强度指数(Relarive Strength lndex)
随机(Stochastics)
线(Support and Resistance)
变异性止损(Volatility Stop)
交易量(Volume)
波林戈带(Bollinger Bands)
这张单子实际上不会有尽头,新的公式和指标仍旧在不停地开发出来。
我的技术分析方法可以被最好地概括为 KIS方法。 KIS,如许多人所知,意思是： Keep it simple,即尽量简单。在香港我的交易室里,我花了几个星期的时间查阅、评估各种数据卖主的计算机技术体系。最后我选择了它们中的一个,TELER、ATE,作为我使用的交易体系。
问题在于,尽管我对现有的技术指标很熟悉,并且用过它们中的大部分,但基于基本的 KIS方法,我的工作中只需要一些极基础的指标就可以了。因此, TELERATE的工作人员只好为我建立一个适合我个性和交易策略要求的体系。
也许,有的交易者认为“多即是好”,但对我而言却是“好即是好”,不论它有多么简单。在华尔街,我们有句话是“如果没有破,就不要去补它”。我所确定的方法非常符合“没有破”之说。事实上,它为我工作得很出色。我决定坚持使用这一体系。我们应当注意的是：没有完美的或“正确”的体系。任何为你工作的体系,只要使用顺手方便,就是“正确的体系”,至少你认为是这样就可以了。
因此。在我谈论“我”的正确系统之前,请允许我暂且离题,就多种多样的体系分析方法中的一部分及如何使用作个介绍。