1992年夏季,索罗斯与合伙人抛售了70亿美元的英镑,然后购进60亿美元的德国马克,还有少量的法国法郎。同时他大举购入价值5亿美元的英国
股票,这一操作是以假定一个国家的
股票经常随着其货币贬值而升值为前提的。另外,他对德国和法国的债券市场进行长期投资,并卖空德国和法国
股票。因为一旦德国马克升值、利率降低,将使股市下跌而对债券有益。
经过一系列令人眼花缭乱的操作,大胆而冒险的布局已经完成,剩下的就是等待。
按常规来说,一个国家的货币受到投机商发难时,有两项行之有效的措施。一是干预汇市购入本国货币,二是提高利率,以高利率吸收货币来支持本国币值稳定。
无奈索罗斯的实力要比英国央行估计的要强大得多,后者一天砸下去几十亿也无济于事。
傍晚时分,英国首相梅杰打电话给德法两国总理,宣布退出汇率机制,同时英镑贬值。
第二天金融市场风雨飘摇,意大利、西班牙等各国货币相继贬值,接着股市大幅下挫。
索罗斯在这次成功的操作中大约收益20亿美元,其中有10亿来源于英镑投机,另10亿来源于意大利和瑞典货币以及东京股市混乱的赢利。他赚的钱等于是从每个英国人手中拿走了12.5英镑,但对大部分英国人来说,他却成为传奇中的英雄。
英国民众以典型的英式风格说,他真行,因为我们政府的愚蠢而赚了10亿美元,真是个聪明能干的人。
然而几年后马来西亚总理马哈蒂尔逢会必骂,咬牙切齿斥责索罗斯是"白痴"和"纵火犯",这源于1997亚洲金融风波,这回索罗斯闹出的动静更大,导致地球上最大的一块陆地产生金融危机和严重的股灾,经此打击包括"四小龙"在内的多个经济体倒退了10年,有的至今尚未恢复元气。
前面我们已经分析过,从泰铢开始崩溃的亚洲金融危机,其根源是自身的金融体系缺陷和泡沫经济,索罗斯不过是在火上烧了点油,不料这场火灾太大了,差点酿成全球股灾和经济危机。
与英国央行不同,索罗斯在东南亚的对手都是轻量级的,后来报道他"血洗东南亚",就含有一种屠刀之下无力回天的怜悯。短短几个月,泰国倒下了,印度尼西亚、韩国、菲律宾、马来西亚、俄罗斯、新加坡,连拥有强大外汇储备的中国台湾也未能顶住,唯一的"钉子"是中国香港。