案例分析
利用禾银上市公司分析系统,运用以上方法举例分析。以啤酒花2002年12月31日数据为例,企业现金净流量为6474万元,但其经营现金净流为-3446万元,投资现金净流为2778万元,融资现金净流为7142万元(其流量来源主要为取得借款)。该公司依靠借钱维持生产经营的需要,财务状况有恶化的趋势,并且其投资活动现金净流入是主要来自收回投资。从现金表情况看,企业的形势将较严峻,应引起投资者的警惕。(文章来源：)
一看变现能力、二看实现盈利、三看投资效率
尽管业内人士对现金流量表的编制已经作了不少探讨,但仍有许多读者来电询问,这现金流量表到底是怎么回事？编制现金流量表对投资者有哪些好处？在这儿,不妨打个比方,如果把现金看作是企业日常运作的“血液”,那么现金流量表就好比“验血报告”。企业日常运作的好坏,从这份报告中可以有个初步判断。因为从其它财务报表中,投资者只能掌握公司现金的静态情况,而现金流量表却反映了企业现金流动的动态情况。投资者在研究现金流量表时,如果再参阅其它报表,那对公司的了解就会更为全面。张维宾和李秀敏两位专家的文章将使人得益非浅。
一个公司是否有足够的现金流入是至关重要的,这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力,还关系到公司的生存和发展。因此,投资者、债权人在关心上市公司的每股净资产、每股净收益等资本增值和盈利能力指标时,对公司的支付、偿债能力也会予以关注。盈利是公司获得现金净流入的根本源泉,而获得足够的现金则是公司创建优良经营业绩的有力支撑。最近颁布的股份有限公司会计制度要求上市公司编制现金流量表,就是向报表使用者提供有关现金流入、流出情况及其原因的报表。这是一份很能说明问题的报表。
问：现金流量表中的现金包括那些内容？
答：阅读现金流量表,首先应了解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。库存现金,可以随时用于支付的存款,一般就是资产负债表上“货币资金”项目的内容。准确地说,则还应剔除那些不能随时动用的存款,如保证金专项存款等。现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投资：
1、持有的期限短：
2、流动性强：
3、易于转换为已知金额的现金：
4、价值变动风险很小。
在我国,现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资。例如,公司在编制1998年中期现金流量表时,对于1998年6月1日购入1995年8月1日发行的期限为3年的国债,因购买时还有两个月到期,故该项短期投资可视为现金等价物。
公司应当在会计报表附注中披露其确认现金等价物的会计政策,并注意使前后各会计期确认现金等价物的标准保持一致。