31.在联交所买卖的外汇基金债券可否卖空？
目前,除金管局的市场庄家外,投资者不可在联交所卖空外汇基金债券。不过,香港交易所会不时因应市况(包括债券的流通量以及债券是否附有衍生产品)再研究是否可让外汇基金债券卖空。
32.外汇基金债券的买卖会有庄家活动吗？
在香港交易所证券市场买卖的外汇基金债券不设庄家制。投资者如欲买卖外汇基金债券宜先向经纪查询。
另外,政府已于1999年8月16日起,准许金管局的市场庄家在香港交易所证券市场卖空外汇基金债券,做法与场外证券市场看齐,香港交易所相信这些市场庄家的交易将有助增加香港交易所证券市场债券市场的流通量。
33.上市的外汇基金债券有甚么交易及交收程序？
买卖外汇基金债券的程序与买卖股份一样。所有联交所参与者均可从事外汇基金债券买卖业务,投资者也可利用其平日的股份户口买卖外汇基金债券。外汇基金债券与股份交易一样,同是采用自动对盘及成交系统(自动对盘系统)作交易系统,买卖无纸化。经联交所交易系统成交的交易最迟要在交易后第二个交收日(T+2)透过香港结算的中央结算系统进行交收。交收后,投资者本身或是其指定的托管商或联交所参与者在中央结算系统的户口就会视情况而记存或扣除有关的外汇基金债券。为使机构投资者市场与散户市场之间可进行跨系统交收,香港结算已在金管局债务工具中央结算系统(CMU)开设户口,成为认可交易商及会员,让两个系统的参与者之间可作「免付款项」的债券调拨。
34.投资者可以从哪儿取得上市的外汇基金债券的价格及数据？
联交所的交易系统及信息系统会发布在联交所上市的外汇基金债券场内交易的实时价格数据(包括实时买∕卖价及按盘价)以及可作参考基准的非实时场外交易市场报价。
此外,有关外汇基金债券以按盘价、买价及卖价计算的到期孳息率、其到期日、下次派息日期以及银行同业一个月拆息率等数据会每五分钟更新一次。另有信息页,以刊载在香港交易所证券市场场内交易的外汇基金债券基准资料,提供有关最新一批不同年期的外汇基金债券之买∕卖价、以按盘价、买价及卖价计算的到期孳息率、到期日、票面息率及下次派付利息日期的信息。
交易系统及信息系统还会登载代号对照表,将外汇基金债券在香港交易所证券市场的证券代号与在金管局的发行代号作对照。金管局每将一批新债券于联交所上市,香港交易所即会从发行日之前五日开始,将现有已发行而到期日相近的债券到期孳息率数据,透过其信息系统及网站发布,供投资者参考。
上述外汇基金债券于每个交易日完结时的信息,亦会罝于香港交易所网站。
证券市场 - 美国证券交易试验计划
35.美国证券交易试验计划中的证券与在联交所主板或创业板上市的证券不同,但有何特点？
试验计划证券主要特点如下：
目前都在Nasdaq或美国证券交易所(AMEX)上市；
可能包括多只场内买卖基金；
不会在香港作公开发售；
并非以联交所主板或创业板上市的身份受监管；
试验计划证券在联交所只属挂牌买卖；及
试验计划证券的买卖必须依据香港法例及联交所规则进行,有关证券亦受到《证券及期货条例》中关于操纵市场的条文所监管；
一般而言,试验计划证券的停牌、复牌决定会跟随其本土市场,但证监会及联交所均保留对任何证券作出暂停买卖、停止买卖及除牌决定的权利；
试验计划中之证券名单载于香港交易所网站。
36. 试验计划的交易及交收安排是怎样的？
试验计划证券会以港元或美元进行买卖及交收。股份代号编配在4331至4430之间。买卖单位由每手10股至100股不等,视乎证券在挂牌时的价格而定。交易价位与香港证券相同。交易同是透过AMS/3进行。试验计划的指定市场庄家可透过自动对盘系统,提供买卖盘的双向报价。此外,证券亦可进行卖空,惟须受适用的卖空价规则所限制。
试验计划证券的交收期限是T+2,而美国方面的交收期限则是T+3。香港结算所有有关结算、交收、托管商及代理人服务的规定将适用于试验计划证券。
另外,海外投资者在参与买卖试验计划证券之前,应先行了解并遵守其所在国家有关买卖海外证券的监管条例。
37.投资者可从哪些渠道获得有关试验计划发行人的资料？
发行人的资料可从以下渠道取得：
发行人的网站、Nasdaq网站(http://www.nasdaq.com)、AMEX网站(http://www.amex.com)以及与香港交易所的网站之间设有或未设有超级链接的其它网站；及
「电子数据收集、分析及检索系统」(EDGAR)的网站(http://www.sec.gov/edgarhp.htm),内载所有美国发行人上呈美国证券交易委员会的档案数据
注：与美国当地的交易所一样,香港交易所及其附属公司并不负责核实有关的披露信息是否准确。任何第三方的报告及分析只反映原作者或评论人士本身的意见,并不反映香港交易所及其附属公司的意见。
凡在香港交易所证券市场购入试验计划证券的投资者,香港结算会在收到有关的发行人文件后转寄其中属投资者户口持有人的人士,又或透过经纪转交非投资者户口持有人的人士。试验计划证券在香港的交易数据透过下列渠道在香港发放：
?试验计划证券在香港证券市场的市价及成交数据可透过经纪、报章及其它信息服务供货商等渠道查索,情况与香港证券相似。
Nasdaq网站及AMEX网站均有提供试验计划证券在美国市场的数据。
香港交易所会向联交所参与者及信息供货商发布试验计划证券在美国市场的收市价及成交资料。