7. 综合形态分析和实战应用介绍
对于在实战中各图形形态知识的应用,必须从全局和整体技术层面来考虑。有效的投资交易技巧,不仅需要了解价格图形形态,而且需要健全的交易策略和战术心理配合。在分析K线图形之前,首先要画好如下图形：
● 目前的底部支撑线和前期的头部压力线。
● 缺口支撑线或压力线。
● 上升趋势线或下降趋势线。
● 长阳支撑线或长阴压力线。
● 股价处于上升趋势、下降趋势和调整趋势。
● 在电脑图上设置5、10、20和60单位(分、时、日、周)的均线系统。
● 黄金交叉和死亡交叉平行线。
特别要注意：各K线图形态在不同的位置、不同的价位、不同的趋势线上有完全不同的含义。
在入市之前,先在计算机上模拟练兵,确保您掌握了必需的知识,从而指导您的入市操作。关于这方面的知识,我们将在后面章节详细介绍。
(1) K线图各形态的实战综合应用一
图2-99是青海三普1996年12月至1997年6月的日K线和成交量走势图。这是K线图各形态的实战综合应用一。
首先按时间先后分析和介绍各形态的作用,以及指导投资者如何买卖股票(在青海三普行情发动的起始阶段)。
● 图中的A处出现晨星组合形态,成交量极度萎缩。该日是1997年1月6日,最低股价是6.28元,成交量为31万股(占总流通量1％)。这是底部启动的标准信号。此时是长、中和短线投资者进场的绝好机会,行情即将启动。
● 图中BB处和CC处4根线形的组合作用,从空头吞吃到蛇吞象,最后组成一组“雨过天晴”形态。一根放量长阳线,形成一根底部价格支撑线。
图2-99 K线图各形态的实战综合应用一
● D处出现红三兵。红三兵连续三天放量,进一步证实行情正在启动。在出现红三兵时,也是均线理论(将在第3章作详细介绍)发出的买入建仓信号。在图中可看到：5日、10日和20日均线的黄金交叉。这是进场买入股票、建立多头头寸的最安全时机。
● DD处出现一根长阳。这根长阳形成了一根高位价格支撑线。从后面的走势看,这根线也是头肩顶的颈线和庄家出货的支撑线。
● 图中E处是一根纺锤线,成交量放大到天量。这根纺锤线的出现,暴露了庄家开始派货的意图。只要把这根纺锤线看懂弄通了,往后的走势以及庄家的意图就能理解和看清。
◆ 为什么说这根纺锤线是庄家派货造成的？
首先,这根纺锤线形态势发生在拉升后期,成交量又放天量。即前一日拉出长阳的成交量是273万股,今天放量达537万股。如果庄家不派货,今天同样要拉出长阳。但是,今日没有出现长阳反而出现带长影线的纺锤阴线。这就是量涨价格滞留现象。很显然,这是庄家高开并强行拉高股价,从高位采用掼压式派货而造成的。这与前面我们论述过的纺锤线出现在股价高位是庄家派货,出现在底位是庄家吸货的道理一样。
其次,由于均线仍很强劲,庄家的筹码还未抛尽,仍然千方百计拉升股价,以便在高位继续出货。
● F处是“雨过天晴”的形态。这是庄家在头部制造的多头陷阱。庄家在头部拉高出货,赚取差价。这时短线高手仍可进货,但中线和长线投资者应考虑找到最佳卖点出货。
● AA处是一个跳空缺口。当天收出一根长阳,成交量再次放出天量。这个跳空缺口仍是庄家在股价高位制造的多头陷阱。这时中、长和短线投资者要随时卖出股票,不能买进股票。果然不出所料,G处走出了放量的黄昏星形态,庄家在12.3元价位,采用掼压出货,收出一根带长上影线的流星。此时是长、中和短线投资者出场的最好机会。也是期货市场建空仓的绝好机会。之后,庄家派货,头部形成,股价趋势将反转。5日、10日和20日三条均线在黄昏星后开始调头。
● 在高位H处又出现“乌云密布”形态。这时可看出头肩顶(以后章节将有详细介绍)的形态,右肩形成。这是长、中和短线投资者出场和在期货市场建空仓的好机会。
● 头肩顶形成的过程,也是庄家派货的过程。在派货中始终没有跌破颈线。当股价跌破颈线时,正是5日均线穿60日均线而形成的死亡交叉。这是长、中线投资者出场的最后机会和期货市场建空仓的最后机会。
● 颈线位跌破后,股价一泻千里,连续几个长阴,股价很快到达底部。这是因为庄家在头肩顶部已把大部分筹码派完,蓄意打压股价,以便在低位捡回筹码。
● 图中K处是在底部支撑线形成的晨星。这是反弹行情,下跌的能量还没有释放完成。此时,投资者千万不要进场,因为距离下一轮行情还有一段时间。
● FF处是股价上升趋势的上压力线,GG处是股价下降趋势的上压力线。
● 如果股价处在下降通道中,无论K线组成怎么样的形态,您都不要进场买卖股票。
[yao_page] (2) K线图各形态的实战综合应用二
图2-100是上海方正科技(600601)1996年12月至1997年6月的日K线图。它的图形与图2-99中青海三普(600869)有很多相似之处,所不同的是方正科技走出了M头形态,而青海三普走出了头肩顶形态。
图2-100 K线图各形态的实战综合应用二
● 行情的启动是由底部的A和B两个蛇吞象和一个红三兵开始的。投资者可在这一段走势中的任何时间进货,并可望获得丰厚的回报。
● 在走出红三兵的形态时,一根放量长阳形成一根底部价格支撑线。这根长阳正好突破5日、10日和20日均线系统的黄金交叉,这是均线理论发出的买入信号。
● 在图中走出了三个上升缺口,预示趋势即将反转。在G处走出一根放天量的长阳,形成高位派货的支撑线。以后的走势进一步证实这是M头派货的颈线。
● G处是长阳的第二天走出的一个很大的跳空缺口(第三个)。在缺口上是一组共6根放量的流星线和纺锤线,这6根线的底部都在缺口之上。在高位出现放量流星线和纺锤线是庄家派货所为。跳空缺口是庄家的多头陷阱。因此,缺口出现的第二天投资者应出货而不是进货。
● 在M头第一个头部之后,5日、10日和20日均线发生了死亡交叉,这时投资者应尽快离场。
● F处是发生在M头颈线位的晨星,也是M头的底部。晨星是一根带长下影线的锤头。锤头的下影线虽冲破了支撑线,但锤头仍位于支撑线以上。因而这个锤头也是一个多头陷阱。对K线图有研究的人认为这种线形另一轮上升趋势即将开始,而波浪理论则认为是第5浪刚开始。这时理智的投资者千万不能进场。
● 在E处出现空头吞吃。这是M头的第二个头,5日、10日和20日均线将发生死亡交叉。这时投资者应尽快离场。
● 股价跌破颈线位时,5日均线将穿过60日均线,这是出货的最后机会。60日均线是庄家的持股平均成本。股价跌破60日均线,意味股价下跌速度加快。
● 在H处是底部支撑线上出现的一个蛇吞象线形,发出反弹信号。这时下跌的能量远远没有释放完,中长线投资者千万不要入场,下一轮行情还有一段时间。短线高手仍可进场,但要快进快出,速战速决。
● I处是一根下降趋势线。投资者在下降趋势线内不要进场。
在股市中常把M头和头肩顶称为“魔鬼头”,它们的杀伤力很强,原因是庄家在头部已把货派完。
[yao_page] (3) K线图各形态的实战综合应用三
图2-101是上海飞乐股份(600654)1998年3月至10月的K线和成交量走势图,该图形大部分时间是庄家派货期,走出了一个变形的M头和头肩顶形态。
图2-101 K线图各形态的实战综合应用三
● A处是在底部走出的多头吞吃形态。发生多头吞吃的两个交易日,正好是5日、10日和20日均线形成黄金交叉之时。股价开始上涨,成交量放大。这是投资者进场的绝好机会。
● 图中有两个上升缺口,第一个缺口的长阳线过前期的三个头部,成交量放量。
● C处第二个缺口的长阳过前期最高头部,并形成一根庄家在高位派货的价格支撑线。第二个上升缺口比较大。
● 第二个缺口后的B处是两根纺锤线和一根流星线,组成了M头的一个头部,它们都放出很大的成交量,这时庄家开始派货。
● 在变形的M头中,H处是“雨过天晴”形态。这是一个多头陷阱,投资者不能进货。
● 在变形的M头中,D处是多头吞吃形态,是一个多头陷阱。而前一段时间走出一个高位的W底形态,也是多头陷阱。
● 在图中,E处是一个乌云密布。它发生在M头第二个头,投资者应尽快离场。
● 图中两处标有5日、10日和20日形成的死亡交叉,投资者应利用这两个机会出场。
● 跌破M头颈线位时是20日均线穿过60日均线。
● 图中F处是头肩顶的底部,这是一个标准晨星走势图。晨星的出现,表明另一轮行情即将启动,投资者可以进场接货。
● 从这一轮行情启动时成交量放大程度远小于上一轮行情,可以断定：上一轮行情中庄家的货还没有派完。此时大部分筹码又回到庄家手中。庄家的派货手法是采用部分派货换现再部分回收筹码的方法进行。
[yao_page] (4) K线图各形态的实战综合应用四
股市有一个原则,即人人都知道的方法、理论、技术参数、软件和书籍尽量少用。因为这些流行的方法和理论常常被庄家用于设置技术陷阱。日本的交易员喜欢用周K线图来指导买卖行动,而在中国却很少有人使用这种方法。
下面用前面论述过的知识,以周K线图和均线理论对深圳深成指做一次模拟买卖
股票的实验,以统计
股票买卖输赢的概率。看一看这种方法是否适用于中国
股票市场。
图2-102、图2-103和图2-104是深圳成份指数(9901)1991年5月至1999年9月的周K线和成交量走势图,下面是它们的走势分析。
图2-102是深圳成份指数(9901)1991年5月至1994年3月的周K线和成交量走势图,这是深圳成份指数的周K线图1。
● A处黑三鸦出现。均线系统向下,股价下降,应卖出
股票。第4周后股价连续下降。
● B处红三兵出现。5周、10周、20周均线成黄金交叉,并拉出一根长阳,应买进
股票。在买进
股票后,股指连升28个(有12周小幅向上调整)交易周。
● C处出现空头吞吃,应卖出
股票。卖出
股票后,股价连续13个交易周下降和调整。
图2-102 深圳成份指数的周K线图1
● D处出现“雨过天晴”,应买进
股票。买进
股票当天,发生股指下跌,判断失误(如操作好或经验丰富,可不犯错误)。这是因为“雨过天晴”出现时,5周均线还没有掉头,股价仍处下降趋势。
● E处“雨过天晴(多头吞吃)”再度出现,5周均线掉头向上,应买进
股票。买进
股票后,股指连续11周上涨。
● F处出现蛇吞象,应卖出
股票。卖出
股票后,股指连续下跌18周。
● G处出现多头吞吃锤头线,应买进
股票。买进
股票后,
股票涨了1周,抓住一个小反弹。
● H处出现“乌云密布”,应卖出
股票。卖出
股票后,股价连跌和向下调整11周。
● I处多头吞吃十字星出现,同时发生黄金交叉,应买进
股票。买进
股票后,
股票反跌,操作失误。此次失误无法避免。因为发生三线黄金交叉时的交叉角度非常小,导致判断错误。这样可以给我们一个启发,即发生黄金交叉时应把交叉角度大小作为另一个参数来考虑。
● FF处是一根放量长阳过前期头部。
★小结：以上共进行了9次
股票交易：7次成功,2次失败(其中一次失败可以避免),成功率为77.8％。
[yao_page] 在任何一次
股票买进交易中,都要设立止损价位。一旦买进后股价下跌,您都要认输出局,准备资金待下一轮再买入。在
股票市场上,跌了再跌是
股票自身的规律。一般止损位设在5日均线上较为适宜。例如,当您用15元买入某
股票后没有几天,股价跌破5日均线14.6元,您必须立刻认输出局。
图2-103是深圳成指(9901)1994年3月至1997年2月的周K线和成交量走势图,这是深圳成份指数的周K线图2。
图2-103 深圳成份指数的周K线图2
● A处出现“雨过天晴”,应买进股票。之后股价下降,操作失败。这次失败可以避免,原因是4条均线成45度压下,股指并没有做底时间。
● B处出现晨星,应买进股票。之后股指连续上升7个交易周。
● C处出现黄昏星,应卖出股票。之后股指下降,成功抢了一个反弹。股指连续下降62个交易周。
● D处红三兵、4条均线黄金交叉、放量长阳出现,并突破黄金交叉,一轮上升行情开始,应买进股票。股指上升,股指连升半年之久。
● E处“乌云密布”,应卖出股票。股指下降。
● AA处是下降趋势线,BB处是上升趋势线。
★小结：以上共进行了5次交易,其中4次成功,1次失败(可以避免),成功率为80％。
[yao_page] 图2-104是深圳成份指数(9901)1997年7月至2000年6月的周K线和成交量走势图,这是深圳成份指数的周K线图3。
图2-104 深圳成份指数的周K线图3
● A处是标准的晨星,应买进股票。之后,股指上升2周。
● B处是“乌云密布”,应卖出股票。股指下降,成功抢了一个反弹。
● C处是雨过天晴(多头吞吃),紧接着是5周、10周和20周黄金交叉和一根放量长阳突破黄金交叉,一轮上升行情开始,此时买进股票。之后股指上升。
● D处是放量黄昏星,是庄家正在派货,应卖出股票。之后股指下降。
● E处是蛇吞象和一根放量长阳突破黄金交叉,应买进股票。股指上升。
● F处是功能性缺口。中国股市开市以来第一个周功能性缺口,成交量放出历史性天量。这个缺口将对中国的股市产生深远的影响,也将是中国股市的历史性底部。
● AA处是下降趋势的下支撑线。
● BB处是下降趋势的上压力线。
● AA处和BB处组成了一个股指三角形下降通道。
● CC处是上升趋势的下支撑线。
● DD处是历史头部形成的上压力线。
● CC处和DD处组成了深成指的上升直角三角形通道。
★小结：以上共进行了6次交易,6次成功,成功率为100％。
模拟深圳成份指数交易总结
● 从1991年深圳股市开市至2000年6月,总共模拟交易19次：失败3次,成功16次,成功率达84.2％。
● 从指数680点进场,共赚得指数10 544点,获股指15.5倍的增长。
● 周K线图适用于中国的股市,它的入市成功概率可在80％以上。周K线对指导长线投资有很大好处,能滤除短线的波动和杂图干扰。但到目前为止,还很少有人使用。
● 股指处在下降通道时,投资者不要进场交易。