K线图可以分为阳线、阴线、十字线三大类。
下面将用最简单的方法和图形由浅入深、由表及里逐一介绍这种古老的、至今仍在股市流行的分析方法,并以图形详细地介绍每一种组合情况在实战中所代表的含义。
1. K阳线
股指和股价日分时图是采用现代计算机数据收集和统计技术,记录股价和股票市场的股指在一天中随时间的变化,并存储在计算机存储器里,用计算机绘图技术在股价(股指)和时间为轴的坐标平面上绘制股价(股指)和时间的走势图。
用户可在计算机屏幕上直观、清楚地看到这些走势,同时也可以用打印机将这些图形打印出来,供事后分析使用。所有上面这些图形都是实时、立刻、无滞后地反映股票市场的变化。
(1) 极阳线
图2-3就是用计算机绘制的上海30种股票股指的日分时图,同时也统计和绘制了股票成交量随时间的变化。
图2-3 形成股指极阳线的日分时图
股指是用来记录和反映股票市场综合价格的变化。股价是记录和反映股票市场个股的价格变化。
计算机技术的发展使得绘制古老的日K线图变得非常简单。目前日K线的绘制完全由计算机实时完成。
图2-3是小极阳线形成的日分时图。现通过日分时图介绍小极阳线形成的全过程。
这张日分时图显示上海股市开市时股指开在2203点,开市后买方全力进攻,股市低开高走。由于成交量没有配合,15分钟后卖方组织反击,半小时后股指打回原位。
买方无心进攻,一直处于守势,节节败退,股指一路下跌到全日最低2186点。买方在这个点位进行了反抗,但很快又被卖方打到最低点。
上午收市前半小时,买方组织了一次有效攻击,成交量放大,股指攀升。由于成交量没有跟上,上午收市股指略有下跌。
下午开市,买方并没有保持上午收市时的攻势,买方不进则退,卖方收复失地。半小时后,买方又保持攻势,成交量放大,股指升到全日最高点2243点。双方在高位进行较量,在全日收市前半小时,卖方发动攻击,成交量放大。买方阵地失守,收出阴线。
到了收市最后5分钟,买方又组织进攻,股指略有回升,收盘时收到2211点,勉强收阳,比开盘涨8点,实体仅8点,上影线32点,下影线17点。这就是极阳线的形状和形成过程。有无数种走势可形成极阳线,在这里仅介绍了一种。
综上所述,极阳线全天呈盘整小幅振荡,行情混乱,涨跌无序,买卖双方势均力敌,没有什么较大的较量,双方未能组织有效的进攻。
[yao_page] (2) 小阳线
图2-4是实战中完成的小阳线分时图。股市开盘在2343点,并有一个高开跳空缺口。开市后买方向上攻击受阻,股指略有下跌。20分钟后,买方再发起进攻,成交量放大,卖方败退。1小时后买方攻势减弱,双方僵持到上午股市收市。
下午开市,买方又发动进攻,股指又开始小幅上升,半小时后卖方发动反击,买方退守,双方僵持至收市前5分钟,卖方反击略有加强,成交量放大,收市在2374点,形成小阳线,实体为31点,上影线34点,下影线为6点。很显然,买方略强于卖方,双方没有什么激烈的战斗,正在做激战前的准备工作。
图2-4 形成股指小阳线的日分时图
(3) 上吊阳线
上吊阳线又称吊脚阳线。买卖双方经过激烈战斗,买方最终战胜卖方。图2-5是实战中的日分时图。一开盘,股市高开在3615点位,卖方不承认这个点位,立刻反攻,股指下泻收阴,反跌32点。10分钟后,买方发动攻击,股指又开始上扬,45分钟后股指创新高。在这个点位卖方全力反击,买方败退,城池失守,买方又被打回原地。买方又组织进攻,双方争夺战开始。在卖方强大的反击下,买方节节败退,上午收市时股指收阴,跌到全日最低点3553点。
图2-5 形成股指上吊阳线的日分时图
下午一开市,买方再一次组织强大的攻势,成交量放大,股指一路上升,卖方几次顽抗,抵挡不住买方的攻势,在尾市买方大量的买单进入,尾市收阳在全日的最高点3646点,形成31点的阳线实体和带一条62点的长下影线,这是买卖双方经过激烈战斗,买方强于卖方的结果。但要记住：形成上吊阳线的日分时图是无数的。
[yao_page](4) 下影阳线
图2-6是深圳股市某日的日分时图,股市高开在3167点,但受到卖方的反抗,一路走低,10分钟后下跌到3129点收阴。买方在这个点位组织进攻,股指又开始上升。
图2-6 形成下影阳线的日分时图
全天双方曾有几次争夺,买方攻击性强,卖方较弱。特别是下午的走势,买方一直控制局势,股指一路上升到尾市,股指升到全日最高3216点,形成一个中阳实体,实体长49点,下影线长38点。
这种走势暗示上升力强,买方攻击性强。但要记住：形成下影阳线的日分时图是无数的。任何一种日K线走势都可以有无数日分时图相对应。
(5) 光头阳线
图2-7是上证30指数某日的日分时图。股市开盘时,高开在2281点,这个点位受到卖方攻击,10分钟后收阴跌到全日的最低点2264点。买方在这个点位组织反攻,攻击力度非常强大,25分钟后股指升到全日最高点2310,上升46点。买卖双方在高位进行争夺,一直持续到收市,尾市15分钟买方加强攻势,成交量有效放大,收市在全日最高点,形成实体为29点、下影线为17点的光头阳线。
全日的战斗买方阵营强大,卖方抵抗,但力不从心而不堪一击,卖方节节败退,成交量变大。
但要记住：形成光头阳线的日分时图是无数的。任何一种日K线走势都可以有无数日分时图相对应。
图2-7 形成光头阳线的日分时图
[yao_page] (6) 光脚阳线
光脚阳线是指没有下影线,在开盘价这个价位上没有卖方的抛压。图2-8中显示,股指开在2403点,在买方的攻击下,一路单边上扬,没有遇到卖方的有效抵抗,城池一个个被攻下。
下午开市一小时后,股指上升到全日的最高点2485点,卖方在这个点位抛盘涌出,攻击受阻。股价回落,尾市略有上升,收市收到2457点,形成光脚阳线的态势,上影线长28点,阳线实体长54点。
一句话总结：光脚阳线态势是买方力量强大,仅在高位遇到卖方阵营的抵抗,买方攻击受阻。图2-8是光脚阳线形成的实战分时图。但要记住：形成光脚阳线的日分时图也是无数的。
图2-8 形成光脚阳线的日分时图
(7) 上影阳线
图2-9显示股市高开于2120点。买方开出的点位不被认可,下跌到2118点后,买方一路攻击,整个上午呈高开高走态势,上午收在2150点,上涨30点。
下午开市,买方又大举进攻,5分钟后攻到全日的最高位2188点,卖方全力反扑,抛压沉重,成交量放大,呈当日天量,股指立即下滑,买方败退。到收市前半小时,买方又组织进攻,股指又回升到2150点,收出上影阳线的态势。上影线长33点,阳线实体长30点,下影线长2点。
长的上影阳线表示卖方力量强大,抛压沉重,买方败退,但收盘时仍呈买方较强。图2-9是形成上影阳线的分时图。
图2-9 形成上影阳线的分时图
[yao_page] (8) 光头光脚阳线
图2-10显示股市低开在3132点,一开市买方阵营强大,发动强大攻击,卖方不堪一击,城池失守,股指连连上升。卖方在上午收市曾有微弱抵抗,但很快败下阵来。
下午一开市,买方又发动新一轮的攻势,锐不可当,形成买方逼空行情,强迫卖方阵营投降,转做多头。股指大幅上升,整个下午都是多头市场,买方控制整个形势到收市。收市股指攀升到3240点,也是全日最高点,走出了实体108点的光头光脚阳线的态势。
光头光脚阳线走势强劲,买方阵营强大,攻击力强大,形成买方逼空行情,强迫卖方阵营投降,转做多头,全日呈一路走高的上扬走势。
图2-10 形成光头光脚阳线的?分时图
2. K阴线
(1) 极阴线
图2-11显示股市高开在2315点,开市15分钟后,股指升到2333点时,遇到来自卖方的阻力而往下跌。买方在这个点位发动攻击。股指升到2336点后买卖双方形成对峙态势,在此点位振荡,直到收市前20分钟,尾市卖方发动有效进攻,股指下跌到2308点,形成阴极线走势。
阴极线走势行情不明朗,买卖双方势均力敌,没有什么激烈的战斗发生,属随波逐浪。
图2-11 形成极阴线的日分时图
[yao_page] (2) 中阴线
图2-12显示股市平开在2385点,整个上午多空双方在这个点位形成对峙局势,没有激烈的战斗发生,股指在这个点位来回振荡。
下午一开市卖方发动进攻,买方不抵抗,形成一波又一波的下跌走势。收市前半小时,股指跌到全日最低2300点,买方开始抵抗,股指上升并收在2312点,形成带上下影线的中阴线,中阴线实体长73点,上影线长14点,下影线长12点。
中阴线：卖方力量略大买方,买卖双方没有什么激烈战斗,全天呈跌势。图2-12是形成中阴线的日分时图。
图2-12 形成中阴线的日分时图
(3) 光脚阴线
形成光脚阴线的原因是买方在股市低价位没有任何反抗造成的。图2-13显示,股市平开在2191点位,卖方不认可,开始进攻,股指下跌到2173点。在这个点位,多头发动反击,股指又被拉升到2199点,股市收阳。
卖方在这个点位激烈攻击,买方不敌,节节败退,一直退守到2145点。双方在这个点位对峙,股指在这个点位振荡。收市前半小时,空方又发动攻击,股指下滑到全日最低点,以2140点收市,形成实体为51点、上影线为8点的光脚阴线。
光脚阴线：卖方力量强大,抛压沉重,买方有抵抗但微弱无力。图2-13是形成光脚阴线的日分时图。
图2-13 形成光脚阴线的日分时图
[yao_page] (4) 光头阴线
图2-14显示股市平开在2308点,开盘后卖方发动猛烈攻击,买方不抵抗,股指下跌,整个上午呈现卖方控制局面,股指跌88点到全日最低2220点。
下午一开市买方发动反击,卖方败退,股指又开始上升,但升到2290点即离收市半小时,卖方又发动又一次攻击,股指又下滑到2255点,形成实体为53点、下影线长35点的光头阴线。
光头阴线：全天是探底走势,卖方阵营强大,买方呈现抵抗,但抵抗能力不强。
图2-14 形成光头阴线的日分时图
(5) 下影阴线
图2-15显示股市高开在2147点,开盘后卖方发动猛烈攻击,买方无力抵抗,股指下跌,整个上午呈卖方控制局面,股指跌101点到全日最低点2046。
下午开市,买方猛烈反击,卖方败退,股指又开始节节上升,升到全日最高点2154点收阳。收市前15分钟,卖方又发动另一次攻击,股指又下滑到2116点收市,形成阴线实体为31点、下影线长70点的下影阴线。
下影阴线：行情疲软但底部有强大承接力,买方抵抗力量增强,买卖双方有激烈战斗。
图2-15 形成下影阴线的日分时图
[yao_page] (6) 光头光脚阴线
图2-16显示股市高开在2341点。开市几分钟后,卖方阵营强大,发动强大攻击,买方不堪一击,城池失守,股指连连下跌。买方在上午收市曾试图抵抗,双方僵持不下。
下午开市,卖方又发动新一轮锐不可当的攻势,形成卖方逼多行情,强迫买方阵营投降,转做空头。股指大幅下跌,整个下午都是空头市场,卖方控制整个形势到收市,收市股指下跌到2267点,也是全日最低点,走出了阴线实体长74点的光头光脚阴线态势。
光头光脚阴线：卖方阵营强大,买方阵营脆弱,形成逼多行情,强迫买方阵营投降,转至卖方。
图2-16 形成光头光脚阴线的日分时图
(7) 上影阴线
图2-17显示股市平开在2140点。一开市,买方一路攻击,前一个小时呈平开高走态势,一小时后达到全日最高点2190点,上涨50点。这时卖方发动大举反击,抛压沉重,股指立即下滑,买方抵抗不力,丢掉城池,节节败退。这种态势一直持续到收市,股指下跌到2136点,收出上影线长50点、阴线实体长4点的上影阴线的态势。
上影阴线：卖方阵营强大,买方奋力攻击,双方在高位有激烈争夺战,以卖方取胜而告终。图2-17是形成上影阴线的实战分时图。
图2-17 形成上影阴线的实战分时图