会计师的工作是依据查核后的结果,对公司财务报表出具意见。会计师如果认为财务报表恰当表达公司状况,会出具无保留意见；反之,会依情节轻重出具修正式无保留、保留或否定意见；若会计师因故无法对公司的财务报表进行查核,则会出具无法表示意见。通常,会计师在签发意见之前必须与公司管理层沟通,当管理层不同意会计师的看法时,就可能做出更换会计师的动作。另外,公司出现舞弊嫌疑时,会计师为求自保,也可能拒绝查核,造成公司被动更换会计师。
个案解析：金荔科技
金荔的前身是1996年10月于上海证券交易所上市的飞龙实业,1999年更名为金荔科技（农业）。该公司在2000年因连年亏损一度被打入特别处理股,2001年初却突然转亏为盈,并更换会计师事务所,申请撤销特别处理。后经查明,金荔利用财务报表作假手法于2003及2004年虚增利润共计人民币1.5449亿元。2005年3月,该公司因挪用公款及提供虚假财务报告被停牌处分并再度被打入特别处理股。2006年7月,上海证交所公布金荔暂停上市。
金荔公司创设时,由湖南开元会计师事务所查核,因连年的亏损导致2000年4月被打入特别处理股。2000年6月,开元事务所仍对金荔的半年报出具保留意见。2000年下半年,金荔为求翻身,另由深圳华鹏会计师事务所做审计；虽2000年12月的年报仍无法获得无保留意见,但该年净利已转亏为盈。2001年起金荔改聘深圳鹏城会计师事务所审计,在鹏城事务所的查核验证下,该公司终于撤销特别处理,转回一般上市股。金荔公司历年来的审计意见汇整如下：
……
金荔主体是两个农场,审计工作量并不大,但审计风险非常高。该公司在亏损年度频频更换会计师,甚至会计师事务所,可视为财报作假的警讯之一。有关公司更换会计师的说明,可于各大财经报刊杂志或证交所网站内公司重大讯息处察看。
贴士5：频繁更换高阶经理人的警讯
高阶经理人是公司的重要资产,学术研究显示,公司频繁更换高阶经理人隐含着负面信息。除更换高阶经理人外,更换相关敏感职位也是一个警讯。这类敏感性职位,比如董事长秘书等,是最能了解公司实际状况的关键人物,如果是被迫换人,或许隐含着一些不为人知的问题,投资人应详加查证。
个案解析：西安达尔曼实业公司
西安达尔曼实业公司于1996年在上海证券交易所挂牌上市,募集资金共计7.17亿元人民币,该公司主要营运活动为珠宝、玉器的加工和销售。
从其报表数据看,在2003年之前,公司各项财务资料呈现均衡增长,达尔曼2002年的资立总额已比上市时增长了将近5倍之多。然而,2003年公司突然出现净亏损达1.4亿元；同时,公司的重大违规担保事项也被曝光,涉及人民币3.45亿元、美元133.5万元；还有重大质押事项,涉及人民币5.18亿元。
2004年5月10日,达尔曼被列为特别处理,同时证监会对公司涉嫌虚假陈述行为立案调查。公司公告显示,仅2004年前半年时间亏损即高达14亿元,公司总资产也从2003年的22亿锐减到2004年6月30日的13亿元。2005年3月25日,达尔曼被终止上市。
达尔曼从上市到退市,造假时间长达8年之久。主导人是公司原董事长许宗林。经相关部门查证,1996年至2004年期间,许宗林等人以支付货款、虚构工程项目和对外投资等多种造假手段,将十几亿元的上市公司资金腾挪转移。
达尔曼的公司治理结构形同虚设,存在严重的内部人控制问题,许宗林在达尔曼唯我独尊,人员任免、项目决策、资金调动、对外担保等重要事项全由其一人控制。其公司财务主管频繁更换如下。
个案解析：托普公司
除了高阶经理人外,其他被更换的敏感性的职位也应列为观察的对象,例如,托普公司掌权人宋如华善于以更换敏感职位的方式操纵公司整体运作。公司上市之初的一年内连续更换两次董事会秘书,并更换过一次董事长,弊案爆发前频频更换董事长及董事会秘书,推测可能原因为：