头肩形态应用技巧
头肩顶和头肩底的出现频率较高,是主要反转形态中较可靠和典型的一种。在头肩形态中,至少会形成五次局部的反向运动,即头肩顶中至少应有三个高点和两个低点,中间的高点相对较为突出,而头肩底则有三个低点和两个高点。其中,三个局部高点依次称为左肩、头和右肩,两次回档低点的连线称为颈线。
当股价在右肩发生转折并突破先前重要支撑或阻力即颈线位,只要收于颈线以外３％或以上,形态就已经完成,一般不必进行确认。比较而言头肩顶的突破往往较头肩底要可靠得多,而头肩底上破后不久却经常伴有回抽确认现象,完成时必须显著放量,否则有效性便值得怀疑。
识别与应用技巧
１、两种头肩形的比较。两者关键区别在于成交量的分布特征尤其是右肩与头部相比不同,即头肩顶一般为缩量态势,头肩底多呈放量之势；两者的共同之处则是结构都具有较高的对称性,两肩形态倾向于一致,颈线趋于水平,形态的确认与量度幅度的测算方法完全相同等。以乌江电力（０９７５）为例,该股于２０００年６月上市后呈震荡下调之势,在近一年的时间内构成大型头肩底形态,今年５月底放量突破略微下倾的颈线,短线小幅回探至原高点附近再度放巨量上攻,股价最大涨幅约为形态高度的４．２倍,６月底以后该股又出现颈线上倾的头肩顶形态,而至今则早已完成最小调幅即量度幅度。
２、颈线倾向及其妙用。颈线在实战中具有较高的利用价值,并主要体现在它的平行线而非其自身：经左肩的平行线附近常可发现右肩,股价多会在始于形态前一波起点的平行线处暂告一段落,有时甚至会出现逆转,这一点在复合头肩形态中更加明显等。
３、持续型头肩形态。头肩形态常被视为反转形态的经典,但有时也会充当持续形态,其实质当属旗形整理的变种,即中间一点较为突出,而所幸的是头肩整理的方向预示更为明确而从不骗人,无论在涨势或跌势中,成交量均呈萎缩态势。
面对头肩的基本对策
Ａ、留心破绽,识别假象：我们以江西纸业（６０００５３）为例,该股今年５月中旬至７月下旬的形态酷似头肩底,但仔细观察便可发现如下破绽：１、该形态形成于一波升势之后,且股价涨幅约与前一波相同,不可能视为反转；２、左右肩虽处同一水平,而形态却丝毫也不对称,更重要的是：“右肩”上攻时明显缩量,股价根本无力刺穿颈线,这一点在８月２１日前的跌势中得以再现；３、头位于已加速的趋势线之下,显示股价运行节奏已有变化,高点及成交量分布均呈圆弧状,形态上看更像是菱形或双顶反转。
Ｂ、头肩形态的应对法则：首先,只要股价没有突破颈线位,就永远不要确认反转,这一点至关重要；其次,根据此前运行方向确定该形态可能的性质；再次,注意成交量分布特征,特别是右肩与头部的对比,最重要的一点,利用趋势线及通道技巧,观察股价所处的位置及运行速率的变化,因为这些都很可能成为出现重要变化的前期征兆。
来源:云清泉
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