杰西弗·西格尔讲道：“所有成功的交易不外乎三大因素：知识、勇气和经受得起亏损。”
“每个人都能承受亏损,但关键是在亏损之后能否继续留在市场,重新抉择,坚信自己是优秀的,马上重振旗鼓,继续交易,最终能够抓住机会,赚到钱。这需要勇气。我发现能够在心理上认亏出局,然后重新树立信心,这一点在期货交易中十分重要。因为在市场中很容易赔钱,使人一蹶不振。即使遇到挫折,你要有足够的信心——无论采取何种方式——你也要重新站起,回到市场,做好交易。”
“我对多年前的鸡蛋市场仍记忆犹新,凡·汉斯控制了1月份的鸡蛋市场。也许不止1月合约,还有12月合约呢。每天鸡蛋价格都封至涨停,我们是这样竞价的——当时还是采用黑板价来交易——你把自己的名字 放在帽子里,谁的名字被叫道,谁就获得了第一线的竞价。当鸡蛋价格已经涨到一定点位的时候,我的哥哥提醒我第二天将所有的头寸都平掉。这样,第二天,我得到了第一线的竞价,然而,我没有出手,而是继续增仓,对后市仍然看涨。
“凡·汉斯然后就吃掉了挂在涨停板上的所有头寸,市场一泻千里,砸至跌停板。毋庸置疑,我损失惨重。不过,我从这次经历中得到了不少经验教训。我承认了自己的错误,凭着勇气和自信,重返市场。我知道我能行。”
多纳德·史蒂文斯说：“你必须制定一个标准。通常,我在某个点位入市之后,假如市场走势与我判断的相左极大,我就会离场出局。你必须严格制定并遵守规则,在整个交易过程中必须连续而果断。”
吉恩·阿加斯特说,“成功取决于自尊和自信这两种心理。如果你能在期货市场专心致志,持之以恒,并且能坚守获利头寸,及早砍掉亏损头寸,我想你最终会取得成功。但为什么此法并非适用每个人呢？答案就在于自信。
“同时,我认为一个人很难将资金管理从整个自尊和自信的体系中脱离出来。如果每次交易总是盯着帐面上分分厘厘的得失,盈亏就会主导你的注意力。我认为每个人都会有过量交易的倾向,当自我感觉良好时,便容易过量交易,把所有的头寸押在一次交易中,有些过分。如果时运不济,遭受重挫,你很可能被迫斩仓出局。但是对我来说,为了挣钱,必须具备风险投资的勇气。当我合理利用资金,建立头寸之后,我常常坐下来,拿起铅笔和一张纸,策划一下这笔交易中可能亏损多少——也就是说,当市场逆我而行时,会亏损多少美元。入市初,自己的头寸便出现亏损,我经受了考验；然后,市场回转,重新盈利,我认为这是经历过的最坚强、最满意的交易。自此之后,我坚信,市场很难再把我击垮。经过了市场考验,我生存了下来,现在顺市而为,如溯中流,这是一种起死回生的感觉,先饱受亏钱的折磨,然后又重获新生。”
乔治·西格尔这样说：“我认为成功的投资人都具备这样的个性,那就是交易20次,即使亏损19次也不退缩,原因是第二十次的盈利水平很可能远较前面19次亏损总额还高。他们不死守亏损头寸,设法保护已有的资本,等待赚大钱的机会。
“他们随时愿意承担风险,接受亏损,然后重新回到市场,进行另外一次交易。他们深知,明天太阳照样升起,明天不缺少交易的机会,他们不愿意遭受更大的亏损。
“交易过程中,我唯一思考的是,如果做错了方向,在什么价位出局。我认为,资金管理也许是最重要的事情。(文章来源：)多数投资者遇到的障碍是,不管是十万美元也好,百万美元也好,出现失误后,他们不能承认自己错了。我想许多人都不愿意承认错误。入市时机不当,错过了良机,或者说市场时机不成熟,或者市场中还有其他许多你不了解的情况,都可以使你误入虎穴。但他们就是不愿意承认自己错了。
“也有些投资者害怕交易。假如他们对市场怀有恐惧心理,就不必去交易,一手也不做。我的意思是,许多投资者因为害怕交易,所以退出了市场。
“我还想补充几句。多数人很容易脱手盈利头寸,平掉获利的头寸是件轻松的事。但是多数投资者对盈利头寸出手太早,对亏损头寸又敝帚自珍,抱残守缺。入市后,我观察市场能走多远,目标又在什么地方。我尽力确定一个目标价,争取盈利最大化。当市场朝着预定的方向行进时,我有意躲避它,不喜欢每天盯着价格走势图。我多次经历的最好交易就是强市增仓买进,弱市加仓卖出。愿因是我确信市场正向着我的预期进行。
“我想强调一点,离开办公室之后,竭力不再考虑市场。当然,这很难,如果困扰、烦躁和绝望让我烦透了,我回及时离场出局。多少次,因为亏损头寸极大地折磨着我的心,只好斩仓出局。市场总是困扰着我,使我睡不好觉,心情乱极了。只有平仓出局我才会感到安宁,平掉头寸对我来说是一种精神上的解脱；尽管不像获利出局那样愉悦,但是可以摆脱这种无形的负担。死守亏损头寸,与之同归于尽简直是自我毁灭,平仓出局就是了。当你睡不着觉,手中头寸已经影响到了生活,就该采取一些措施,拿起电话,说声再见,很简单”。