对于中小投资者而言,一年进行二至三次的中短线波段操作,是比较稳健的盈利模式。那么,在实战中投资者应如何把握这种中短线波段呢？下面笔者从以下四个方面进行逐一阐述：
１．波段操作的基本原则是大势好时全进、大势不好时全出,利用大盘进行波段套利。因为大盘中短期上升时,大部分的个股都会上涨；大盘中短期下跌时,大部分的个股都会下跌。所以在大盘中短期上升势确认时全进,而在大盘中短期头部确认时全出,就能真正做到“顺势而为,波段炒作”。
２．中短期波段炒作的是中短期上升势与中短期反弹势,其研判可利用均线系统(参数为７、１３)。通常而言,一波中短线上升,股价一般都在１３日均线之上运行,而在中短线下跌时,１３日均线是股价的压力线,当７日均线上穿１３日均线形成金叉向上时,中短期底部确立,此时可加重仓位；而当７日均线下穿１３日均线形成死叉向下时,中短期头部确立,此时应减磅或离场。
３．波段操作的组合策略。中短期炒作主要利用大盘的中短期波动来赚钱,它赚的是大盘上扬的平均利润,所以在个股上主要是通过组合来套利。根据笔者的经验,个股选择的数量上以三只个股为好,开三个仓位,每个仓位又分三次进出。在大盘中短期盘底过程中选三只个股逢低各买入１份,当大盘回抽蓄势时加仓１份,当大盘上攻再次确认时,把剩余的资金全部投到三只个股中表现最强的一只
股票上。
在个股选择上,可遵循以下三个原则：①选择在大盘下跌过程中做强势整理的次新股；②选择中短期上升趋势完好,在大盘下跌过程中做震荡蓄势的强庄股；③选择中线上升趋势完好,在大盘下跌过程中做无量或缩量下跌、地量横盘的中线庄股。
４．波段操作的买卖策略。在被选中的三只个股间可有所侧重地进行轮炒,先重仓做最先表现强势的个股。当该股出现中短期头部时先获利了结,而此时若大盘仍处于上升势之中,则将获利了结资金中的一半用于加仓另一只未放量拉升的个股,直到大盘出现中短期调整信号。
今年股指曾出现过两次波段操作的机会：第一次波段底点在１月份的１３５０点区域,波段高点是３月份的１６５０点区域。在此波中短线上升行情中,超跌低价股是主流板块；第二次波段低点在６月份的１４８０点区域,波段高点在７月份的１７００点区域,深圳本地低价股及低价国企大盘股是本波中短期上涨的主流板块。而近期股指在１６５０点区域,７日均线与１３日均线再次形成金叉,那么这是否意味着第三次中短线波段底部的形成呢？其实,目前股指仍是处于第二次波段上涨后的高位区。从中线角度分析,股指自１３３９点以来的中级反弹,已运行了两波,若再运行第三波中短期上升行情,其力度可能会比较小。而且此次股指回升,量能严重不足,沪市的日成交量一直在１００亿以下,而要想走出一波上升行情,其成交量必须连续放大至１２０亿以上,对此投资者要有清醒的认识。
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