(一)前期的头部形态 股价调整的幅度、调整的结束及调整后股价向上突破的形态与前期头部(或说前期高点)形态有着非常紧密的联系。对于一只具体个股来说,调整的意义主要在于消化前期获利筹码减轻上行压力,从前期的头部可以分析高位被套筹码的情况,这就决定着调整的时间、调整的幅度及未来可能突破的方式。我们可以简单的把前期头部分为以下几种：
1.由于缺少资金的追高介入而形成的阶段性头部
从图7-29可以清楚看到,这是由于市场背景原因,场内空仓资金缺少买入的积极性,股价没有资金持续推高,从而形成短期的市场高点。股价沿5日均线走出量价配合的形态,当A处拉出上攻形态的大阳后,第二天却出人意料地跳空低开,股民此时抱有不愿积极买入而是逢高减仓的心理。在B处股价拉出斩回线后,第二天虽然高开,却缺少跟风盘。这种短期头部,在调整后如果大盘转暖,股价轻松就能创出新高。
图7-29
图7-30
2.由于上行压力不断增大,股价顺势调整,形成了短期高点
股价持续攀升产生了大量获利筹码,在A处出现了星线的宽幅震荡,筹码开始变得不稳,股价继续上行压力增大,股价只有顺势调整消化上行压力,才能积蓄上攻能量。此种高点在调整后很容易突破。
3.主力吸筹后刻意打压所形成的短期头部高点
在下图中,主力以建仓为目的推高与打压并用,造成股价大幅震荡,市场多空分歧严重,从而利于主力的收集。从K线的表象来看,前期头部的放量震荡不易突破,但由于大部分筹码是集中在主力手中,后期在主力的控盘下很容易突破。
主力吸筹形态多种多样,其吸筹后形成的形态也是多种多样,深入研究这些细微区别,对于采取准确稳健的投资策略有着非常重要的意义。
图7-31
图7-32
4.主力诱多拉高的头部
主力为了回避市场内隐性风险,采取了快速拉高的诱多形态,抛出持有的筹码,一般这种头部高点短期内是很难突破的。
图7-33
5.主力拉抬后的出货头部
主力借助市场良好的追高情绪,快速拉抬股价,并在高位平台进行了充分换手,待机采取拉高出货的方法快速派发手中筹码。这样的大幅拉高的出货头部,短时间很难突破。