第2章 判断力上的偏向：掌握市场对大多数人来说为什么如此困难
一般说来,我们都是用自己对市场的信念进行交易,一旦我们决定了这些信念之后就很难再有改变这样,当我们在运作市场时。会自以为是在考虑所有可以利用的信息。其实不然,从选择性理解方面来说．我们的信念很可能排除了最有用的信息。
范·K·撒普博士
现在你已经知道了对圣杯系统的寻找其实是一种自我的寻找。这一章将让你了解什么东西可能会妨碍你,开始意识到什么东西会妨碍你是第一步,当你有了这种意识之后．也就有了变动的能力。
总的说来,所有问题的基本根源是如何应付我们必须定期处理的大量信息。法国经济学家George Anderla曾经测量过我们人类必须应付的信息流速度的变化。他的结论是：从耶稣时代到莱昂纳多·达芬奇时代的1500年之间信息流增加了一倍。到1750年,也就是250年之后,信息流又翻了一番。下一个翻倍只花了150年的时间,也就是到19世纪末20世纪初。计算机时代的开始又把信息流的翻倍时间减小到了5年,并且由于今天的计算机提供电子公告板、光盘驱动器、光缆以及国际互联网等等,我们当前面临的信息流量在大约一年内就可以翻一番。
研究者们现在估计人类用我们当前的大脑潜能,每次只能摄取1％～2％的有用视觉信息,对于交易商和投资者们来说,这种情形就是一个极端了,一个同时关注着世界上所有市场的交易商或者投资者,在每一秒钟内就可以有上百万字节的信息流涌向他／她。并且由于在世界的各个角落各个时间一般都会有一些市场是开放的,因此信息流是不会停止的。而一些受到误导的交易商们实际上却像被胶水粘住了一样,停留在他们的交易屏幕上．只要他们的大脑允许,就竭力地想处理尽可能多的信息。
一个有意识的头脑能处理的信息的容量是有限的,即使是在理想的情形下,这个有限的容量一次也只能在5～9个信息块之间,一“块”信息量可以是1个字节．也可以是成千上万个字节(比如,一个信息块可以是2这个数或类似687 94l这样的数字),举个例子,阅读以下这串数字,关上课本．然后努力把所有的数字都写下来：
6,38,57,19,121,83,41．917,64,817,24
你能记住所有的数字吗,很可能不能,因为我们只能有意识地处理7(±2)个信息块,然而每一秒钟却有上百万字节的信息在涌向我们,并且信息的当前可利用速度每年都在翻倍。我们怎么才能应付得过来呢?
答案是归纳,删除,并且歪曲所面临的信息。我们归纳并删除大部分的信息,比如“噢,我对股市不感兴趣”这句话占据了市场上大约90％的可利用信息,可以总结为“股市信息”,然后把它从我们的考虑范围中删掉。
我们也通过做决定来归纳一些我们确实关注的信息,“我只是想看一下市场中符合以下标准的条形图表……”,然后就用计算机来根据这些标准对数据进行分类,因此．多得令人无法想像的信息突然间就缩减成了计算机屏幕上的几条线。这几条线是我们有意识的大脑所能处理的东西。
然后,大多数交易商和投资者们就歪曲这些归纳出来的信息,把它当做一个指标。比如,我们并不是只看最近的条形图,相反,我们认为以10天的指数移动平均,或者14天RSI(relative strength indicator),或者一个随机数等形式表示的信息更有意义。所有这些指标都是信息歪曲失真的例子然而人们交易的是“他们对失真信息的信念”,这些信念可能是也可能并不是有用的信念。