现在市场中各种研究主力机构动向的技术方法很多,从即时走势图、分时图、日K线、周月K线,以及技术指标,都能够发现主力机构的做盘动向,作为最直接的方法,就是观察行情交易中场内的买卖委托,即委托买卖盘的变化,可以准确、即时观察到主力机构的一举一动。因为,委托买卖盘是主力机构与其他机构、散户博弈时排兵布阵的窗口。市场参与各方委托买入的价格、数量及委托卖出的价格、数量均会在买1、买2、买3、买4、买5和卖1、卖2、卖3、卖4、卖5,以及现手、内外盘、量比等实时地反映出来, 虽然主力机构可以通过各种操盘手法刻意隐瞒自己的真实意图,但是,在行情窗口中总会露出许多破绽和做盘的痕迹。
通过委托买卖盘和成交明细,我们可以大致了解个股主力机构近期的意图,进而帮助我们调整相应的操作策略。下面将常见的委托买卖盘盘口现象作简单介绍。
1． 大单压盘现象
俗称上压板,一般指四位数以上的卖盘。当个股在处于循环低位的底部震荡时期,以及主力振仓洗盘之时,我们经常可以看到在五档委卖盘中,经常连续出现大卖单压盘的现象,死死压制住股价上涨,给人感觉上档抛压很大,还有下跌的风险,但这往往是主力机构采取压盘建仓的手法,此时应该等待走出底部时果断进场。
当个股处于阶段性上涨时,也可以看到盘中经常连续出现大单压盘现象,但是,大压单却在涨升过程中不断被吃掉,股价展开飙升,这通常是主力机构利用对敲手法吸引场外跟风,同时兼有压盘洗盘的意图,此时,在股价放量启动时及早果断介入,可以享受飙升的乐趣。
当股价已经涨升较大,或者开始从高位下跌,如果盘中出现连续大单压盘现象,说明了获利盘较重,此时应果断减仓出局。
总之,同样的现象其盘口意义也可能大不相同,必须要根据个股不同阶段的具体走势作出准确的判断。如果股价跌停时出现的大压单,基本上均为投资者恐慌性委托挂单卖出的真正卖压,绝大多数情况下是不能参与的。
2． 大单托盘现象
俗称下托板,一般指四位数以上的买盘。当个股处于阶段性上涨阶段时,在盘中的上涨过程中,委买盘五档往往会经常出现连续的大单托盘,这往往是主力机构为了吸引场外跟风、或者为了减少抛压的操盘手法,此时如果股价刚启动上涨,可以追击建仓。
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当个股处于阶段性下跌、或者大势不好之时,也会经常出现大买单托盘的现象,这通常是主力机构为了不让散户恐慌,减少抛压的护盘手法,此时,只要判断仍有较大得下跌空间,应及早出局。如果股价涨停时出现的大买单,基本上均为涨幅限制而投资者争先委托挂单买进造成得结果,在股价上涨的初中期可以及时跟进,然而,高位有诱多的嫌疑,须谨慎。
3． 大单买入现象
一般指500手或四位数以上的大买单,这在个股放量上涨时经常可以见到此盘口现象。当个股在上涨时主力机构为了吸引场外跟风,经常用对倒方式,连续出现主动性的大单买盘,主要为了减少上涨中的抛压,以及便于拉升。如果在个股阶段性下跌或大势不好之时,逆市出现主动性的大单买盘,往往是主力为了安定散户或诱多出货的操盘手法。而对于原本成交低迷,突然出现主动性的大单买盘,要观察大买单是否具有持续性和攻击性,综合进行判断主力的意图。
4． 大单卖出现象
一般指500手或四位数以上的大卖单,这在个股放量下跌时经常可以见到此盘口现象。当个股阶段性循环底部区域时,如果盘中经常出现连续性、主动性的大单卖盘,这往往是主力机构打压吸筹的操盘手法,应密切关注；当个股处于阶段性上涨的中途,如果出现连续性、主动性的大单卖出,这往往是主力机构采取边拉升边振仓的洗盘操作手法；当个股处于阶段性顶部、或下跌时,如果出现连续性、主动性的大单卖出,价量明显背离,说明回吐压力很大,或主力机构在坚决派发、出货,应及早出局或回避。
5． 极小的委买卖盘现象
一般是指两位数以下的买盘或卖盘,一般在行情低迷时、中小盘个股的下跌末期、以及主力出货完之后的下跌途中经常见到,说明场外投资者仍处于观望状态,或主力机构仍未进场。对于这种盘口现象一般不作为我们重点关注的对象,少参与为佳。
6． 大买卖单不断撤掉现象
有时候,在盘中可以看到在委托买卖的五档上,原本有大单压盘或大单托盘,突然间却被撤掉了,如果连续出现这种现象,一般均为主力机构采取常用的诱多或诱空的操盘手法,甚至于在涨跌停板上,主力也常常用这种手法达到自己的目的,此时应根据大势和个股的具体位置综合分析才能作出准确判断。
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7． 主力通过委托挂单控制股价走势
一般中小投资者看盘,只盯着五档的委托买卖盘分析较多。其实在五档之外,作为控盘的主力机构一般都会暗地里布局挂单,以控制股价的波动范围,从不至于因为某些小机构或者散户的突然性买卖,造成股价异常波动,打乱、破坏主力机构精心计划的即时图走势,除非主力机构自己有意而为。
8． 委托买卖盘诱骗散户
证券分析系统中的委买委卖的盘口,主力最喜欢在此表演,当委买单都是三四位数的大买单,而委卖盘则是两三位数的小卖单时,一般人都会以为主力要往上拉升了,以此吸引场外跟风盘去扫货,从而达到庄家出货的目的。震仓洗盘时,主力反过来使用,盘中下跌时委买单都是两三位数的小买单,而委卖盘则是三四位数的大卖单时,造成抛压沉重的假象,引诱散户卖出,达到吸筹的目的。
制造假的主动性买卖盘：有的投资者喜欢根据外盘（主动性买盘）、内盘（主动性卖盘）大小来分析主力机构向上、向下攻击的动向,来决定买卖方向,而主力却利用委托买卖盘时间差制造主动成交的假象来诱骗散户：如两个操盘手在两部电脑上分别输入,按买三的价格输入卖出９0００股,按卖一上的委卖价买进１0００股,然后同时下单,结果显示出来就是成交１００００股,而且是按委卖单成交,分析系统会统计为外盘（主动性买盘）增加,给人有大单买进的假象。此时,要盯紧均价钱和买一、买二、买三上挂单数量的增减情况,若显示一大笔主动性买单,而分时均线却往下掉,买盘挂单数量减少,证明这一笔是假买盘,真卖盘。相反,同样的道理,主力也很容易利用委托买卖盘来制造内盘（主动性卖盘）增加的假象,诱骗散户跟风卖出。