（1）日本财政部（Ministry of Finance(MOF)）: 是日本制定财政和货币政策的唯一部门。日本财政部对货币的影响要超过美国、英国、德国等国的财政部。日本财政部的官员经常就经济状况发布一些言论,这些言论一般都会对日元造成影响。
（2）日本央行（Bank of Japan (BoJ)）: 在1998年,日本政府通过一项新法律,允许日本央行不受政府影响独立制定货币政策（但日元汇率仍然由财政部负责）,因此,日本央行的利率政策对日元的影响很大。
（3）利率（Interest Rates）: 隔夜拆借利率是日本主要的短期银行间利率,由日本央行决定。此利率是日本央行用来表达货币政策变化的信号,也是影响日元汇率的主要因素之一。
（4）日本政府债券（Japanese Government Bonds (JGBs)）: 10年期日本政府债券的收益率被看做是长期利率的基准指标。例如,10年期日本政府债券和10年期美国国库券的基差,被看做是推动USDJPY利率走向的因素之一。日本政府债券的价格下跌(即收益率上升),通常会对日元汇率形成利好的作用。
（5）经济数据（Economic Data）: 重要的经济数据包括：国内生产总值（GDP）、货币供应量(M2+CDs)、商业景气现状和预期调查、工业生产指数（Industrial Production）、失业率（Unemployment Rate）等。
（6）日经255指数（Nikkei225）: 这是日本股票市场的主要指数。当日本汇率合理降低时,会提升以出口为目的的企业股价,同时整个日经指数也会上涨；但当股市强劲时,也会吸引国外投资者大量使用日元投资于日本股市,促使日元汇率上升。
（7）交叉汇率（Cross Rate Effect）: 交叉盘汇率也会对日元汇率产生影响。
（8）经济和财政政策署（Economic and Fiscal Policy Agency）: 于2001年1月6日正式替代原有的经济计划署(Economic Planning Agency,EPA),其职责包括阐述经济计划和协调经济政策,包括就业、国际贸易和外汇汇率。
（9）国际贸易和工业部（Ministry of International Trade and Industry (MITI)）: 负责指导日本本国工业发展和维持日本企业的国际竞争力。但其重要性比起20世纪80年代和90年代早期已经大大削弱,因为当时日美贸易量会左右汇市。