炒权证与炒股是有区别的,两者不能运用类似的策略。炒股时只要确认该股票质地优良,就可以中长线持有,即使在短期之内被套也无所谓。而炒权证却不同,权证价值会跟随时间流逝而减少,被动持仓等待通常得不偿失,到期以后假如无法行权,那么权证将一文不值。
所以,炒权证必须遵循止损原则,一旦跌破止损位必须立即退出,不应当等待解套,或企图通过低位补仓摊低成本。
炒权证的止损操作要注意以下三个要点：
（一）投资前的准备工作
止损作为风险投机市场中控制亏损扩大化的必要手段,在具体操作过程中,要做到未雨绸缪,不要坐等权证已经见顶回落或者亏损已经发生时才考虑用什么标准止损,因为这样往往为时已晚。必须要在炒权证前就制定出保护性措施,并且制定详细的止损计划与止损标准。只有如此才能有备无患,一旦发觉判断失误时才能立即止损,不会在突然的意外面前束手无策,也不会因一时应变不及而被深套,更不会在权证的下跌过程中受到严重亏损。
（二）投资后的止损操作
按照预先设立的止损计划与止损标准,一旦权证形成破位走势,应当果断止损。因为即使判断失误,止损所导致的损失也往往较小,但不止损的结果却往往是深度套牢,最终造成极大的损失。有些投资者在购买权证时总是满腔热情的憧憬着权证的暴利,却未做好应付风险的准备,一旦出现亏损就显得手足无措,在操作的时候又犹豫再三,等意识到该止损的时候,可能已经出现严重损失。
（三）克服操作中的误区
很多投资者在对权证的止损操作中存在一些误区,比如有的投资者认为已经错过最佳止损时机以后就干脆不止损了,这在炒股中是正确的,当股价下跌到一定深度以后,投资者不仅不需要止损,反而还要捂股甚至摊平。然而应用到权证上就错了,因为在权证的止损操作过程中未有“最佳止损时机”一说,一旦出现跌势就要果断止损。还有的投资者在炒股中往往喜欢抄底和抢反弹,然而在炒权证中,切不可轻易利用这种操作方法。
那么,权证买卖过程中有哪些止损技巧呢？
1.最高价回落法
由于炒权证是一种超短线投资,所以,对于最高价回落的幅度不能依照通常股票中的5％或者10％等来设立,而是要缩小比例,通常以3％左右的回落幅度作为盘中止损的标准。
2.趋势切线法
趋势切线法主要是按照盘中分时走势,以判断权证价格有效跌破趋势线的位置并且进行止损。当股价有效穿破江恩角度线1×1或者2×1线、股价有效跌破上升通道的下轨或才跌破上升趋势线时,都必须进行止损。
3.形态止损法
权证价格穿破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位,或者股价出现向下跳空突破性缺口的时候,必须坚决止损。应注意的是,由于权证是超短线操作,上述形态是指分时线的形态。
4.K线止损法
K线止损法也参考权证的分时K线来应用的,当分时K线出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的“空头炮”,或者出现一阴断三线的“断头铡刀”,以及出现“穿头破脚”“射击之星”“黄昏之星”“双飞乌鸦”“乌云盖顶”等典型的见顶K线组合的时候,就必须进行止损。
5.均线止损法
在权证的分时K线中应用,当权证15分钟线中多条均线均被跌破的时候,投资者应当进行止损操作。