3. 十字线
十字线是最重要的单根线形之一(请参考图2-37)。十字线的实体部分呈现水平状的直线,这是因为交易时段的开盘价与收盘价相等(或几乎相等)。
如果当时的行情处于盘整横向走势,十字线没有什么指导意义。十字线如果发生在上升或下降趋势的阶段,即代表变盘的征兆。
在明确的上升趋势中,如果十字线发生在一根长阳线之后,您要特别警惕,因为不论十字线位于长阳线实体之上或位于长阳线实体之内,均表明市场买卖双方的力量已经发生了变化。
在先前升势中的长阳线,多头完全居于主导地位。当十字线出现后,多头已经不能再向上驱动行情了。十字线的顶端经常代表压力和阶段性头部的形成。
图2-37 十字线
如价格稍后能够穿越十字线的高价,表明上升趋势可以继续发展,这个十字线只是途中整理,这时的十字线无特殊意义。
在交易时的开盘价与收盘价非常接近,但又不完全相等,如何确定在什么条件下才可能视为十字线？
方法是：比较近期的线形。如果十字线前后几个交易日是实体很小的线形,那么十字线的线形将没有什么特殊的意义。有些投资者将十字线视为独立的买进或卖出讯号,这是不正确的。因为十字线代表“多空力量趋于一致的变盘信号”,十字线虽然可能意味着先前的趋势即将反转,但投资者应该将其视为过渡而不是反转的信号。
因此,十字线出现之后,我们应该等待一两个交易日,观察行情的变化。
[yao_page] 当十字线发生在上升趋势中(参考图2-38十字线1),随后的收盘价穿越十字线的高价,则表明市场已经重整旗鼓,价格随后继续挺进,应该视为多头的信号。因为市场在稍做犹豫之后,股价将持续上升。
升势之后的十字线虽然代表趋势可能反转,但还是等待空头的确认信号。如果以十字线为卖出信号,应该视十字线为压力(参考图2-38十字线2)；如果十字线为卖出信号(数根十字线也是以十字线来处理),应该在其十字线的高价设定卖出点。
图2-38 长阳线之后的十字线
在明确的下降趋势中,如果十字线发生在一根长阴线之后,需要特别警惕。不论十字线位于长阴线实体之上或之内,都代表市场的力量已经发生变化。
在先前跌势中出现的长阴线,空头完全居于主导地位。当十字线出现之后,表明空头已经不能再向下驱动行情。因为十字线的底端通常代表支撑线。但是,稍后价格如果穿越十字线的底端,说明下降趋势可以继续发展,这时的十字线只是中途的整理信号,此时十字线无特殊意义。
十字线发生在大幅的升势之后,可能代表顶部。然而,十字线如果发生在行情的起涨阶段,形成顶部的机会不大(请参考图2-39)。长阴线之后出现的十字线,在大幅下跌之后,十字线可能代表底部讯号。
图2-39 长阴线之后的十字线
下跌行情之初,十字线可能没有特殊的意义,形成底部的机会也不大(图2-38中的1号十字线)。但在超买或超卖的情况下,十字线可能是重要的反转信号,图2-38中的2号十字线是一个底部支撑线。
[yao_page] (1) 十字线的实战案例一
图2-40是上海新天国际(600084)1997年9月到1998年10月的周K线和成交量走势图,这是十字线在K线图中的实战案例一。
● 图中的A是3个底部十字线信号。底部的十字线无需成交量配合。
● 图中的B是2个头部十字线信号。头部的十字线需成交量配合。大部分头部十字线的形成都是由于庄家的派货行为而走出的图形,一般都有成交量配合。
● 图中的C处是5个上升途中的十字线。上升途中的十字线没有任何指导意义。
● 图中的D处是2个下降途中的十字线。下降途中的十字线也没有任何指导意义。
● 图中的E处是3根长阴形成的头部。长阴形成的头部一般都需成交量的配合。
图2-40 十字线的实战案例一
[yao_page] (2) 十字线的实战案例二
图2-41是上海申达股份(600626)1995年11月至1996年3月的日K线和成交量走势图。这是十字线在K线图中的实战案例二。
● 图中的A是一个底部十字线信号,行情趋势将发生反转。底部的十字线是反转信号,无需成交量配合。
● 图中的B处是4个上升途中的十字线。上升途中的十字线没有任何指导意义。
● 图中的C处是6个下降途中的十字线。下降途中的十字线也没有任何指导意义。
图2-41 十字线的实战案例二
[yao_page] (3) 长阴和长阳后的十字线实战案例三
图2-42是上海宁波华通(600768)1999年12月到2000年6月的走势图。这是长阴和长阳后的十字线实战案例。
● 图中A处是一根长阴后的十字线,预示下降趋势即将结束,上升趋势将开始。
● 图中B处是一根长阳后的十字线,十字线处放出272万股的天量,并达到天价。这是一种庄家在顶部出货的走势。
● 在出现十字线后的第二天,又走出了一根放量长阴。这些都是庄家出货走势,预示行情将发生反转,投资者应尽快离场。
图2-42 长阴和长阳后的十字线实战案例三
[yao_page] (4) 长阳后的十字线实战案例四
图2-43是深圳亿安科技(0008)1999年12月到2000年4月的日K线和成交量走势图,这是长阳后的十字线实战案例四。
图2-43 长阴或长阳后的十字线实战案例四
● 图中的A处是一根长阳后的双十字线(多十字线按一个十字线处理)预示行情结束,同时达到天价。该走势与图2-42有很大相似之处,庄家在天价处大量出货。
● 图中的B处是一根上升途中的双十字线。很显然,这是一个多头陷阱,是为了掩护庄家在头部的双十字线出货而事先造成的一种假象。双十字线后仍有行情。
● 从图2-42和图2-43两幅走势图形中均可看到庄家在拉升后期出货的迹象,主要表现在成交量放大不正常。这种直线式拉升是庄家控制了绝大部分筹码的情况下才可能发生的。
● 拉升后期成交量不正常的放大是庄家出货造成的。我们将在“三段三阶理论”的介绍中加以分析。