根据历史资料测试你的系统。如果它在过去不能良好工作,将来也不可能适用。或许你可以从另一个坏方法中学会这一点,即通过在市场上赔钱。 比指导你进场交易更重要的是,系统要能够指导你出场。不要忽视出场,它正是交易成败的分水岭。一套好交易系统应该能够指导你盈利、摆脱失利,进行不亏损的交易 。在进场交易前就应该知道在什么情况下,在哪里出场。在交易前最好是预先设定出场原则,这样交易者可以轻松得多；也无须谨小慎微并担心市场行情的每一档跳动。有了交易系统,你将知道你每天该怎样交易,没什么值得惊讶的。如果特定的条件适合,你就进场。除非市场符合这些条件或规范,否则就不采取任何行动。
重复强调,交易方法不必是正式的、电脑化机械性系统,它可以是任何你所运用的交易观点,但是它必须在任何时候都是一致的 。它可以简单如下： 开盘 30 分钟后,只要市场开低,进人价格区间的上半部,则买进；如价格跌破当日最低点,则认赔出场；如价格进入平均真实区间的最高 20 ％内,则获利了结,否则就在收盘出场。
你可以采用 12 套甚至更多这种计划。最重要的是,它们都设定在你的交易计划之内,并能运用其获利。
资金管理 尽管交易系统在交易计划中是很重要的部分,但其 基础是资金管理计划 。我将在第 16 、第 17 章论证这一点。 缺少资金管理,不管你有多高的交易技巧,成为失败者的可能性仍然很高 。交易者需要了解如何使用资本、可承受的风险程度、有多少合约或股份可交易、何时增大部位规模、哪只个股或哪个市场是其有能力去操作的。一份资金管理计划可以马上告诉你,你能够同时在多少个市场从事交易以及每一个市场中你可以承受多少风险。
制定资金管理计划时,要投人时间并集中注意力,务求周详。资本分配的百分率要详细而精确并清楚每个市场或每类市场有多少口合约可交易。 了解如何运用适当的部位规模是资金管理很重要的部分,并且是你操作成败的关键 。如果交易数量超过自己能够负担的范围,你会轻易陷人危机。所以,你要注意这点。
拟订资金管理计划是开始交易前就应该做好的。除非预先就明了其风险,否则,就是自寻烦恼 。很多交易者的失败,就是因为没有足够的资金来支持其交易方法,从而使风险暴露程度太大,草草结束,不知其所以然。制定资金管理计划可使你了解任何特定时期你所能负担的风险程度,以及你可以负担的亏损。只要你事先计算风险,便可阻止自己亏掉全部资本。
何种市场适合交易 一些交易者有很好的交易策略,但却不知道应在哪个市场或哪种股票来进行交易。市场彼此之间都有着不同的波动：一些市场走势明显,具有趋势,另一些波浪起伏,不断变化。某些市场不稳定,当日冲销的获利潜能较高,但风险也很大。一些市场的流动性很差,应避免交易。你想挑选哪些股票或商品来进行交易是你交易计划的主题。交易对象可以只是简单的原油、所有半导体类股、或是平均真实区间超过 2 美元,日成交额超过 100 万股的任何股票。无论你计划交易什么,你都应该预先决定。这样你在开盘时期就能把注意离集中在哪些市场行情上,不用为寻找市场而担心。对于这些市场,你应该确定你的系统经过在市场上反复测试是运行良好,可获利的。我曾交易一些类股,在这些类股里我观察大约 5-10 只股票。我每天交易的股票大致相同。唯一例外的是,某些具有特殊消息题材的值得交易的股票。期货方面,这些天只考虑债券、原油、和股价指数。