由此可见,把握市场时机是多么的至关重要。如果你在牛市的顶部买股,无论买什么股票都有可能套牢；如果你在熊市的底部抛股,无论抛什么股票都有可能是错误。
把握市场时机,首先是把握买入股票的时机。大量的事实说明,什么时候买比买什么更重要。什么时候买,是强调应把握股市的大势,应在股市行情相对较低的时候才买进股票,而买什么就是选股。我们认为,选择个股重要,把握时机更重要,尤其是受政策面影响较大的沪深股市,一涨都涨一跌都跌的现象并没有完全消失。如果时机把握不对,不管投资什么样的股票,都可能面临着套牢的风险。认真分析沪深股市十多年来的涨涨跌跌,你就会发现,入市的时机成了决定你盈亏胜负的最关键因素。当股市的整体处于低位的时候,股市的系统风险已被释放,一旦翻转,几乎所有的股票都有一个共同上涨的过程,不管是选择哪些股票,都能获得相当多的收益回报。而当股市处于价格的顶峰时,股票的涨跌会呈现参差不齐的现象,股票有涨也有跌,股票指数几乎维持在原地徘徊。此时入市,选股就很困难,可能选对,也可能选错,处理不当,就会高位套牢,造成资金损失。2001年Ｂ股市场对境内投资者开放后,演绎了一场暴涨暴跌的行情。把握了时机的股民赚了钱,没有把握好时机的则赔了钱。在2月19日停市前拥有Ｂ股的股民获得暴富,在2月28日复牌后第一时间买到Ｂ股的股民可以小富,而6月1日后入市的股民,则基本上被套牢,不赚反亏。在这里,入市的时机成了决定性的因素。
一般来说,买入股票时机以在下跌期间、调整将近结束时进行最好。这就要看清大势,尤其是熟悉熊市见底的特征。对此前面我们已作过介绍。这里我们再介绍一种简便易行而又屡试屡灵的窍门,那就是众人一致看空时往往是买入股票的好机会。在股票投资中,股民因看空而卖出,而卖出后更看空后市。而当众多的股民一致看空的时候,说明该抛的已经抛了,卖压已经非常小了,股市下跌的动力几乎完全释放,此时,股价就差不多见底了。所以当众人一致看空时,也就是股价即将见底的时候,往往也是买入的大好机会。
在把握市场时机中,把握卖出时机尤为重要。因为只有把握了卖出时机,你才能真正获取利润,避免风险。许多股民也抄到了底部,也买到了黑马股,但就是没有赚钱,甚至还亏了钱,就是没有把握卖出时机。有的卖出过早,被庄家一震就惊慌失措地撤了,结果仅赚了一点蝇头小利；有的卖出过迟,结果高位套牢,本来赚了的钱眨眼间化为了乌有,有的甚至反而倒亏老本。因此,股市里有“会买的是徒弟,会卖的是师傅”一说。那么,如何把握卖出时机呢？显然,在牛市顶部即将到来之前卖出,是最佳选择。具体操作中,我们认为,当众人一致看多时是卖出的最好机会。在股票投资中,当后续资金源源不断地涌入股市时,就会造成价格的持续上扬,这时就会产生价差,这个价差就是先入市股民的收益和投资回报,从某种意义上讲,后入市的股民回报了先入市的股民,新股民回报了老股民。而当所有的资金都投入股市后,由于再没有了后续资金,股价的上涨就会陷入停顿,股价也就达到了最高峰。而在股票投资中,股民是因为看好后市而买入,而买入后会更看好后市。所以当众人一致都看多时,它表明绝大部分资金已入市,股价的上涨已无后劲,因而此时即是出货的最好机会。另外,当散户厅里股民越来越多且出现不少新面孔的时候,也是卖出的最好机会。如1994年三大政策公布后,沪深股市接连上涨一个多月,股票交易营业部7月底还是门可罗雀,8月中、下旬就人满为患了,而随着股市的上涨,入市的新股民越来越多,散户厅里的新面孔也愈来愈多,酝酿的风险也越来越大。果然,到9月上旬,股市就已见顶,9月下旬即出现暴跌。
投资大师雷克莱认为卖股时机要根据具体的市场形势判断。如果是升涨阶段具备以下情形,他认为股票投资者可以考虑卖出：