股价游走在"上限"和"下限"的带状间内,这条带状区的宽窄,随着股价波动幅度的大小而变化,股价涨跌幅度加大时,带状区会变宽,涨跌幅度狭小盘整时,带状区会变窄。也就是说,布林线是属于变异性的,可以随着股性的变化而自动调整位置,因为它的灵活和顺应时势,使得布林线成为近几年国际金融市场最常被使用的技术指标之一。
实际上,布林带的上限可以理解为阻力线,下限理解成支撑线,这样当价格突破阻力线(或支撑线)时,表示卖出(或买进)时机；当价格沿阻力线(或支撑线)上升(或下降),虽然并未突破,但开始回头时也是卖出(或买进)时机。
* BOLL的计算公式
布林带将移动平均线视为价格波动的中心,通过在移动平均线加上一个波动幅度成为上限,在移动平均线上减去一个波动幅度成为下限。波动幅度是由价格波动的方差决定的。
计算公式如下：
布林线的上限BU＝MA(n)＋t(a)×?滓(n)
布林线的下限BD＝MA(n)－t(a)×?滓(n)
其中t(a)为一个数理统计上的函数,一般取值为2,?滓(n)为标准差,用来表明股价的波动幅度。布林带的宽窄就是由标准差决定的。价格波动的幅度大,布林带就相对较宽；价格波动的幅度小,布林带就相对较窄。
布林带的含义为,在过去的n个交易日内,价格波动有大约95%的机会在BD和BU圈定的带状范围内运动,只有5%的机会会越过该区间。价格在布林带之间波动时,属于正常状态。而一旦价格突破布林带,说明发生了小概率事件(发生机会较小的事件),平常不多见的事情发生了,我们有理由认为外部条件发生了变化,此时价格的波动属于不正常的状态。
* BOLL的操作参考
价格从上越过上限BU并回落,是短线的卖出时机,这是因为价格有95%的机会在上限之下。如果没有特别的原因,价格上升到上限BU就应该卖出；价格从下越过下限BD并回升,是短线的买入时机,因为价格有95%的机会在下限之上。如果没有特别的原因,价格下降到下限BD就应该卖出。
布林带宽度由狭窄变得宽阔是大行情的先兆。布林线的宽度如果长时间狭窄,说明价格波动长时间在小的范围内进行；布林线的宽度鞭打,说明价格波动的幅度正在加大。在价格仅过长时间的小幅波动后,如果布林带的宽度变大,同时价格向上越过BU,而且上升的幅度还不算大的时候是短线的买入时机；如果价格向下越过BD,而且下降的幅度还不算大,是短线的卖出时机。此时我们可以认为外部环境发生了变化。
同其他技术指标相比,布林带定性的内容比较多,更适合作为参考因素。例如在价格出现整理形态之后,从布林带的宽度可以得到有关整理形态是否将要结束的启示。
止损指标：SAR
* SAR的含义和原理
SAR(Stop And Reverse, 止损转向指标)是利用抛物线方式,随时调整停损点位置以观察买卖点。由于停损点(又称转向点SAR)以弧形的方式移动,故称之为抛物线转向指标。
这一技术指标在行情大涨或大跌时能够正确地帮助投资人控制过度的欲望,避免为了等待最高点或最低点才出手而错过良好机会遭遇损失。同时需要注意,SAR可以尽量减小损失,但通常不是最佳的买入或卖出价位。
* SAR的计算公式
持有
股票的人总是期望在股价最高点卖出,持币人则期望在股价最低点的时候介入,贪心会使投资者错过相对较好的机会,这时候需要设立止损点,这样SAR就有两种情况需要考虑,一种是股价上升的情形,一种是股价下降的情形。
首先确定这段时间股价是上升还是下降,只有确定价格趋势才能进一步计算SAR。
如果计算SAR的第一天价格呈上升趋势,那么第一天的SAR为4天来的最低点(包括今天,4天为通常使用的参数)。(如果呈下降趋势则使用4天来的最高点)
第二天的SAR＝第一天的SAR＋0.02×(第一天的最高点－第一天的SAR)