乖离率正是针对这个问题提出的,是定量地表现当日指数或个别股价与移动平均线之间差距的技术指标。我们知道,移动平均线为一段时间中多头与空头力量的均衡点,而乖离率表示的是现价和均衡点之间的差异和乖离程度。一般说来,距离越远,则表示多空反转的可能性越大。
乖离率有正负之分,正的乖离率愈大,表明短期内多头获利愈多,那么获利回吐的可能性也就愈大；负的乖离率的绝对值愈大,则空头回补的可能性也就愈大。因而随着股价走势的变动,乖离率的高低有一定的测市功能。
* BIAS的计算公式
BLAS(n)＝■×100%
其中C为当日收盘价,MA(n)为n日的移动平均价。
分子表示收盘价与移动平均价的绝对距离,整个乖离率的公式表示收盘价距离移动平均价的相对距离。当股价位于平均价之上,为正乖离率；当股价位于平均价之下,则为负乖离率；当股价与平均线相交时,乖离率为零。
乖离率的参数为n,同时也是移动平均线的参数。n的数值可按自己选用的移动平均线确定,一般有6日、12日、24日；也有10日、30日、75日。在实际运用中,深沪股市短线使用6日乖离率极为有效,中线则一般取12日或10日。一般来说,参数越大,价格偏离平均线的程度也越大。比如参数为5时,我们可能认为乖离率到了4%就应该回头了,而参数为10时,我们就可能认为乖离率超过7%才能认为价格应该回头。
乖离率实质上把均价视为价格波动的中心,过度偏离中心就有回转的趋势。
* BIAS的操作参考
以下操作参考仅为一般情形,对于个别
股票,由于受多空双方激战的影响,股价和各种平均线的乖离率容易偏高,因此运用中要随之而变。
在弱势市场上,股价与６日移动平均线的乖离率达到 6%以上时,为超买现象,是卖出时机；当其达到-6%以下时为超卖现象,是买入时机。而在强势市场上,股价与６日移动平均线乖离率达 8%以上时为超买现象,是卖出时机；当其达到-3%以下时为超卖现象,是买入时机。
在弱势市场上,股价与12日移动平均线的乖离率达到 5%以上时为超买现象,是卖出时机,当其达到-5%以下时为超卖现象,是买入时机。而在强势市场上,股价与12日移动平均线的乖离率达到 6%以上时为超买现象,是卖出时机,当其达到-4%以下时为超卖现象,是买入时机。
此外,在乖离率的应用时,应该结合不同情况灵活运用才能提高盈利机会。第一,对于风险不同的
股票应区别对待。有业绩保证且估值水平合理的个股,在下跌时乖离率通常较低时就开始反弹。这是由于持有人心态稳定不愿低价抛售,同时空仓投资者担心错过时机而及时买入的结果。反之,对绩差股而言,其乖离率通常在跌至绝对值较大时,才开始反弹。第二,要考虑流通市值的影响。流通市值较大的
股票,不容易被操纵,走势符合一般的市场规律,适宜用乖离率进行分析。而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘,因此在使用该指标时应谨慎。第三,在股价的低位密集成交区,由于筹码分散,运用乖离率指导操作时成功率较高,而在股价经过大幅攀升后,在机构的操纵下容易暴涨暴跌,此时成功率则相对较低。
DMI(动向指标)
* DMI的含义和计算
DMI(Directional Movement Index)称为动向指标,主要功能是指出价格波动的方向。计算DMI需要几个步骤：
DI＝■×100% -DI＝■×100%
首先计算,然后是DX,然后计算ADX,再计算ADXR。
其中的计算如下：
TR的计算分如下三种情形：
若当日最高价＞前一日收盘价＞最低价,则当日的TR＝最高价－最低价
若前一日的收盘价＞当日最高价,当日的TR＝前一日收盘价－最低价
如前一日收盘价＜当日最低价,当日的TR＝当日最高价－前一日收盘价
若计算一定时间区间n天内的±DI(n),它的含义就是上升方向的变动和下降方向的变动在全部变动中所占的比例,衡量的是多空双方力量的绝对强度。