这个故事告诉我们,人贵有自知之明,不要不假思索地模仿别人能干、自己却不能干的事情。在生活和工作中,大家都很有自知之明,都知道有些事别人能干,我不能干。但在选股时,很多人却喜欢说：“别人能选,我也能选。”而事实上有很多股票,别人能选,你却不能选。在投资中也是这样,别人赚钱的方法不一定适合你,别人选的股票也不一定适合你买。
理由很简单,因为虽然股票一样,但你和别人不一样。要投资成功,我们必须首先正确认识自己,有自知之明。天使之所以会飞,是因为她们把自己看得很轻。大师之所以会赚钱,是因为他们把自己看得很笨。人贵有自知之明,投资者应该这样理解这句话,在投资中有自知之明的人才能大富大贵。
为什么？因为有了自知之明,就不会走出自己的能力圈,做自己其实根本做不到的事。很多人都觉得做股票是天底下最轻松的事,却从没有意识到,股票投资要想成功,并不容易。根据国内外的统计资料,大部分人根本无法战胜市场,70%以上的人跑输大盘,20%左右的人与大盘持平,只有10%左右的人能够超越大盘。也就是说,90%左右的人,花费很多的时间和精力来选股,但选股的业绩还不如根本不选。什么股票也不选,用最笨、最简单的方法—买入指数基金,相当于同时购买所有指数成份股—就可以取得大盘平均水平的投资收益率,而大多数人选来选去,却连平均水平也达不到,费力不讨好。
为什么会这样呢？1973年,巴菲特在格雷厄姆《聪明的投资者》第四版的前言中写道：“成功的投资生涯不需要天才般的智商、非比寻常的经济眼光或是内幕消息,所需要的只是在做出投资决策时的正确思考框架,以及有能力避免情绪失控保持理性思考的定力。”格雷厄姆在《聪明的投资者》一书中清晰而明确地告诉我们正确的投资决策思考框架,但投资成功的另一个要素情绪定力则需要你自己来培养。你的投资业绩将取决于你倾注于投资中的努力与智识,以及在你的投资生涯中股票市场所表现的愚蠢程度。市场的表现越是愚蠢,善于捕捉机会的投资者胜率就越大。如果遵循格雷厄姆的话去做,你就能够从别人的愚蠢行为中受益,否则你自己也会干出蠢事而让别人受益。
我将巴菲特以上所说投资成功必需的三个条件总结为“三力”：
一要有精力：你必须在投资研究分析上付出大量的时间和精力。
二要有能力：你必须具有学习并应用正确思考分析决策模式的能力。
三要有定力：你必须具有避免情绪破坏保持理性思考的定力。
其实大多数人根本不具有选股所必需的精力、能力和定力,却还要自己去选股,等于是去做自己没有足够能力做好的事,结果达不到市场平均水平,跑输大盘,败给市场也是情理之中的事了。
没有精力、能力和定力的这三种人最好不要自己做股票。
第一,没有时间和精力最好不要自己做股票。这一条很容易理解,你没有时间,也没有精力,肯定不应该去做一件事,否则很容易失败。但大家都觉得,炒股例外。我看到很多朋友工作很忙,根本没有时间和精力做股票,却也进入股市了。
我有个朋友小赵,去他们单位的机房找电脑工程师,要做个软件。他发现电脑工程师在“啪啪”地敲着电脑键盘,但是眼睛却根本不看这台电脑的屏幕,而是脑袋扭过去看着旁边另一台电脑屏幕上的股票行情呢。