在作基金选择时,投资人必须注意以下几个问题：
一是短线炒作还是长期投资？
根据统计,全球股市大约有70％的时间都是在多头走势中,可见长期投资
股票的获利是可以肯定的。但是,在这70％的多头走势当中,有3/4的时间都是呈现窄幅整理,真正的巨幅涨势只停留在短时间内,时间波动难以掌握,短线炒作基金的结果,一方面陡增交易成本,另一方面也可能因此错失波段的涨升行情。有鉴于此,投资人应该避免短线炒作基金,抱持长期投资的正确观念,只要选择的基金操作绩效稳健良好,长期下来自然可以发挥时间的复利效果。因此,投资人也不宜买周转率过高的基金。因为基金周转率指的是基金在一定时间之内,买进或卖出
股票的频率。周转率过高,一方面是表示基金经理人倾向短线炒作,另一方面则反映基金买进卖出的交易成本较高,会侵蚀基金的获利,投资者不可不慎。
二是
股票基金还是债券基金？
在投资组合当中,应该适度纳入固定收益的投资工具,比如定存或债券等,来分散
股票市场的波动风险。倘若投资者将所有资金都放在
股票型基金而缺乏风险意识,一旦市场转多为空,将因此蒙受资产大幅缩水的危险。一般来说,如果您年纪尚轻,由于距离退休还有很长的一段时间,就算短期投资产生亏损也还有机会再赚回来,也就是承担风险的能力较强,因此可以将投资组合当中的较高比重放在
股票基金上面。但若您年近半百,由于已逐渐届临退休时间,因此不宜承受过高的投资风险,
股票基金的比重则宜调低。
三是集中还是分散投资？
虽然投资理财专家经常提醒投资者：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”,但是如果持有太多篮子,特别是这里的篮子本身已经是许多篮子的组合,管理起来也就相当不易了。在此建议投资人不要同时拥有超过6只以上的基金,因为,投资组合当中若有太多只基金容易造成重复投资的现象,不但无法进一步分散风险,反而增加管理上的困扰。
四是如何评价基金绩效？
首先,不只以净值高低涨跌评断基金。许多投资者买了一只基金之后,就每天关心基金价值与净值有没有增长,如果净值没有动,就会心急地卖掉这只基金,而转进其他的基金。其实,净值下跌除了市场走低的因素之外,也有可能是因为配息之故,配息过后,净值自然会下跌,但这是代表资金已经分配给投资人,并非是基金操作绩效不佳。其次,不只以绝对投资报酬率来断定基金。一个好的基金应该是要当市场空头来临时,能发挥抗跌的绩效,跌幅小于大盘；而当多头来临时,涨幅高于大盘。因此,在评断基金绩效时,不应该只以绝对的投资报酬来论断,而应该同时考量相应大盘指数的表现,才能客观地评断该只基金的绩效表现是否稳健良好。
投资者持有基金份额的价值会因所投资的基金的市场价值的变化而变化。