姆来说,想要跨越的最大的一个心理阻碍是什么？
里奥：很难说只有一个。对我来说,摆脱自我,客观处事,是最大的考验,也是这些年来经常违背的一条原则。所以我知道,自己并非能够常常遵守成功交易中的核心原则。我总是固守一种观点,有时同市场决战,或者是如其他人所说的,同市场决一雌雄,最终结果自然不妙。这是我最大的心理障碍。
问：自我怎么样？
里奥：在这方面我没有什么问题。你知道,如今我甚至不相信有什么自我问题。新闻媒体喜欢给我加上一个,但这不符合事实。我很了解自己。
问：你知道,每个人在交易过程中都会经历困难时期,你只谈到了向成功投资者迈进时需要跨越的心理障碍。当你渡过困难期之后,你会对自己说什么？你在想什么？你看到的是什么？你在身体和情感上有何感受？
里奥：困难时期容易打乱你的逻辑和规则,这是很危险的。潜意识也好,书面也好,你应该设定一套规则。每位成功的交易者都有这样一套交易规则。我说过,一位优秀的投资者就像是斯特拉迪瓦里小提琴,你可以用来演奏优美的乐曲。但是如果它跑了调,哪怕是一点,演奏的乐曲也不会完美。为了保持斯特拉迪瓦里小提琴的风格,为了持续成功,就应该“按部就班”,或者说,必须音调协和。艰难时期,找不准调子,突然,你的思维和情绪出现了错误,整个逻辑突然被扭曲,你处于一种混乱的状态。
问：你的逻辑被打乱了？
里奥：是的,你忘掉了自己的原则,破坏了原本正确的原则。突然,你的整个交易结构分崩离析,开始做一些本不该干的傻事。如果你思考它,就会被情绪做左右,这本该是避免的。换言之,斯特迪瓦里小提琴已经跑调了。每一位交易者都会经历几次这样的体验。
问：在这样的时刻你会对自己说些什么？
里奥：有时,你只需清掉头寸。对于那些开始对交易造成影响的头寸有什么好怜惜的？我已经深受其苦,只好出局,必须重新洗牌,清掉那些非常头寸。即使需要仅仅一天、两天或者三天,有时候是一个星期。但是我必须撤身,必须恢复平静的心态,保持良好的心理,以便下一次能够在正常心态下重新认识市场。
问：你是否也曾对自己说过这样的话：“里奥,你又在做蠢事？”
里奥：千万次,尚存的优秀投资者还没有一个不做傻事。事实上,当你犯了错误的时候,应该自我承认,你做了一件傻事。你没有倾听警告信号,损害了自己制定的规则,这些是你做的傻事,应该聪明一些,应该对自己诚实。
问：当你自我独白的时候,是否有情绪化反应？或者只是理智的独语？
里奥：你必须排除一切情绪,从情绪中摆脱出来,保持理智。在决断过程中,让情绪走开。如果做单或者下决断是出于情绪化反应,那是最糟糕的事情。在制定投资决策时能够将个人情绪彻底清除,这是我最强大的资产。无论何时,只要情绪开始作怪,我就会采取行动,离场出局,从交易中撤出来,重新获取平衡。
问：当你决定离场出局,清掉头寸时,是否会想到钱？你是否会想到在帐户上又要减少部分资金？
里奥：如果是这样,你更应该出局了。如果痴守头寸的原因是由于感情上不能忍受资金的损失,那么你知道它们是错误的头寸,该立即退场了。如果你不这样做,你就不能保持清醒的头脑。应该面对这样的亏损,应该自然、清楚地感受它。你知道我过去怎么做？当我还在交易场内工作的时候,我强迫自己接受这样一种习惯,每天交易结束之后,我过一遍所有的交易头寸,算出各自的底线。这一天我是怎么过来的？我每天总是记下盈亏数字,当然盈利头寸不会影响到我；但是对于亏损头寸,我则从容接受,并且亲笔记下来,审视它,感受它,这是非常重要的节律。
问：当你顺着市场,乘风破浪行进时,你看到什么？听到什么？感受到什么？那时候你对自己又讲些什么？
里奥：哦,真是异常兴奋,无法言喻,有人将之比作性。
问: 情绪高昂？
里奥：是的,情绪高昂。而且,事实上很性感。我认为它使你达到一种极限,很像肉体感到的高潮,可以同做爱媲美,所以,极度的兴奋。值得警惕的是,不要让它影响到你个人生活的其他方面。我对此常常是谨慎对待,严格防范。也就是说你怎样对待别人,如何打发你的个人生活,如何对待你的家庭,你该买什么,不买什么。
你知道吗,我过去常常为自己购买一件礼物？不是在获胜的时候,而是在失败的时候。连续出现亏损时——我们都会遇到这样的情况——遭受重挫时,我会出去购买一些昂贵的东西,表示自己还支付的起。
问：你这样讲,我有同感。出师不利的时候,我总会带妻子出去吃顿饭。
里奥：是的,我在得势的日子很少鼓励自己,因为节律要求我必须守在生活界线之内,对于获利头寸可以置之不理。盈利反倒更须理智,许多人做