里奥：是的,很对,这就需要信心,你必须坚信你的观点。让我再讲一遍,你必须树立坚定的自信心,对自己的能力要抱有信心,你应该知道什么是危险信号,市场回撤很自然,你应该承受得起行情的振荡。
但是你必须知道什么是回撤,什么是反转。有时,反转是一个危险信号,一个警告信号,你应该当心。这些东西你应该不断学习。谈到学习榜样,当然罗尔夫·彼德的思维模式是我学习的榜样；另外一个让我受益终身的是罗伊·西蒙斯,一个非常成功的投资家。
问：非常出色？
里奥：是的,他是一位出色的人物,出色的投资家。罗伊对天底下的商品几乎无所不涉。我曾经找机会探视一下他在做什么,勿庸置疑,他无所不做。哦,我颇受启发,一次不止可以做一个品种,不过,我认为还是有一定的限度,并非每个人都是罗伊·西蒙斯。但是,你一次至少可以做一个品种以上。罗伊还教会我商品之间存在的关联作用,因为他并非总是做多一切,也不是做空一切。在某些商品上做空,有些商品上做多。所以,此后我意识到,通过运用不同商品之间的基差价值,多空交替,可以帮助你实现整体计划。从某种程度来讲,这种做法帮助我较好地控制了风险。
问：你认为自己能进行多品种投资吗？
里奥：是的,我始终保持一次交易3种－4种商品的习惯,罗伊·西蒙斯启发了我,他指引我成为多商品投资者。另外一位对我的帮助也很大,我从他那里学到了期货交易的基本原则。他告诉我有两种期货分析方法：一种是技术分析,一种是基本分析,艾尔默·福克纳指导我掌握了技术分析方法,当时,他在市场中赚过也赔过数百万美元。我们相遇的时候,他再次破产,然而,他对技术指标有着独到的见解,分析图表的能力十分出众,最终指导我掌握了所有技术分析知识。实际上,我开始痴迷于技术分析。
我还结识了另外一位你非常熟悉的人物,马楼·金,他让我明白,基本面最终决定市场的真正价值。毫无疑问,供需状况将最终决定市场的走势。马楼·金的主要观点就是市场将按照供需指引的方向运行,所以,你按照统计数据来分析供需将如何决定市场的走势,这是他的分析方法,也是你应该做的。他不在乎技术指标。所以,我主要从这两位投资家身上学到了如何做期货,他们都是我的榜样,也是你所遇到的观点相左最大的两位大师,因为他们两个分析市场的方法截然不同。艾尔默·福可纳对供需根本不关心,没关系,你应该做的就是研究技术图形,反复研究技术图形。
问：你怎么看,里奥？
里奥：我的观点是,首先,没有绝对的技术派,也没有绝对的基本面派。当今世界,一个成功的投资者更应该二者兼备。投资者应该明白基本面如何,技术走势又如何,只有把这二者结合起来,你才能赚到钱。所以,期货投资者对技术走势和基本面都要有所了解,这是我所学到的。另外我感到,马楼·金尽力探究的基本面,实际上很难实现,因为供需在不停的变化,很难跟踪这些反映供需状况的因素。这不止是简单的统计数据,其间包容了大量的信息,而且,你必须掌握这些数据里相关的重要性。有时需求比供应更加重要,有时,其他一些外来事件的影响又绝不可小视。换言之,你不知道这些信息究竟孰轻孰重。所以,没有简单、一成不变的公式。
每天都有新的信息潮,每个星期,每个月都有。当我讲到图表的时候——我指的是技术分析,技术图形反映并消化了市场中发生的一切因素,对吗？市场中的多空力量构成了技术图形。因此,技术图形反映了每个投资者的状态。
所以你眼前展现了所有的马楼·金和所有的艾尔默·福克纳,因为他们的买卖直接表现在了这些图表上。如果你明白它们,你也就掌握了所有的基本面,这是技术分析的原理,这不是巫术,是市场中所有参与者观点的大荟萃。所以从理论上来讲,技术分析是行之有效的。举个例子,假如你跑进人群密集的剧院里,大喊“着火了”！人们就会从座位上跳起,冲向门口,这是一种条件反射。好了,技术图形和技术分析也是同样的道理。他们创造的模式代表着某种意义。
如果你掌握了技术分析并且能够准确理解它们的含义,尽管你对基本面了解不多,也可以通过技术分析来搞清市场走势。但是,正如我开始讲到的,最好能了解一些基本面的情况。对我来说,这些年来,60％－65％靠技术分析,30％－35％或者40％是靠基本面分析来做的。但是,通常来说,如果技术分析同我掌握的基本面不符,靠技术分析我很难真正赚到钱。
问：我在过去