种胜利的观念非常偏狭,内涵不足。你对交易抱有这样的看法,实际就是自我在作祟,这意味着你渴望成功,并且希望得到同事的认可。而你对成功的概念又极其狭隘：每天应该赚钱,或者更有甚者,期望每一笔交易都应该赚到钱；正确的观念应该是：月底查看手头帐户资金时,不管平日里有过多少次亏损,只要月底总资金是盈利的,那么我就胜利了。如果你能这样“高瞻远瞩”,实际交易过程中,你就会变得十分从容。
所以一个膨胀的自我,同个人的自我价值相掺揉,而不是从长远角度出发,做一位劲头十足的交易者,是阻碍投资者走向成功的一大心理因素。
我相信,对胜利抱有偏狭看法,极端主观,注定要走向毁灭！不折不扣的毁灭！因为在期货市场,个人价值和成功不能按照一天的成败得失来衡量,不管今天你是盈利还是亏损。
我想,如果回顾一下每位成功的投资者的交易情况,你会发现他们有过许许多多亏损的日子,但是,最终他们还是胜者。如果进行一次心理剖析,通过数据,你会得出这样的结论：无论哪一天,亏损过多少,处于怎样的困境,他们在心态上仍是 岿然不动。相反,如果你对一位失败的投资者进行同样的心理诊断,我想你会发现,某一天,亏损的时候,他们的脉搏和血压都会急速增快、升高。如果能从经验和科学的角度来分析这个问题,你就会赞同,这正是一个投资者失败的症结。
问：杰克,你讲的非常有趣,你可以看到,那些在市场中经常亏损的投资者,往往把亏损同个人价值联系起来,将亏损和失败等同。相反,成功的投资者却不这样看。根据个人的投资经历,你认为最难逾越的心理障碍是什么？
杰克：我认为关键就是自我,你知道,从狭碍的角度想成为一名胜者。我在这方面感到十分欣慰,即使一天没有获利,交易结束之后,仍能轻松地步出办公室,情绪上 毫不受到影响,逐渐上升到这样一种境界。
问：你是逐渐培养了这种能力,还是......
杰克：是的,我慢慢培养了这种能力。
问：早期并不具备？
杰克：没有。我有许多爱好,早期对体育运动有着浓厚的兴趣；但是对于获胜真正的意义,从心理角度讲,还没有清醒的认识,我必须补上这一课。
问：能否想起一桩真实的交易,或者是期货市场的一段经历,提高了你对交易心理特征的认识？
杰克：噢,我认为均摊成本。投资者在交易中很容易均摊成本,我体会到了这种心理,同时不断提高了认识。当你冲进市场去摊薄头寸成本时,这种做法的意义,已 及背后的动机何在？那就是你无法接受自己所谓的失败,或者说不成功。如果你对手中头寸定义为要么成功要么失败,而且将之视为最终结果,当你急功近利时,就会拉摊成本。
相反,如果你将交易看做是一段时间中的过程,一次的盈亏并不能代表真正的成败,当市场背你而行时,我可以抽身撤出,相对于趋势交易而言,你更倾向于一种抢帽子交易,这样你的目光就会更加开阔,不会犯傻,再去均摊成本。因为你明白,通常来说,这样做无异于向自己的交易敲响了丧钟。
但是,事实上,多数年轻的交易者更愿意均摊成本,因为他们把每一笔交易都看得很重,要么成功,要么失败。所以头寸出现亏损时,你知道,如果我均摊成本,增仓买入,或者随便你怎么去均摊,你就会有机会部分弥补损失,或许5次你会有4次找回损失；但是,第五次,就是一场灾难了！是什么迫使你这样去做的呢？心理上对获胜和失败的看法失之偏颇。所以,对于一位成功的投资者来说,调整对盈亏的看法,树立坚定的信念,是必要之举。这就是我必须学习掌握的东西。
问：通过经验？
杰克：经验。
问：是的,经验是最好的老师。谈到经验,当市场同你的判断背道而驰时,你内心有着怎样的独白,你对自己回说些什么？心态如何？听到什么？感觉如何？
杰克：我对自己说,这是暂时的,市场就是这样,我的所作所为并无错误。我是有节律的,而且十分投入,我必须保持正常状态,并非死守头寸,我相信一切 会好转的。放松好了,保持良好的心态。当事态不利时,你很可能过分惊惶失措,全线崩溃,我认为这是最糟糕的事情。如果是这样,你很难一下子摆脱出来。
问：你的基本观点就是,必须保持乐观向上的心态,防止陷入被动的心态。
杰克：你必须对自己和你的能力抱有坚定的信心,交易是一种周期,就像其他事情一样,都是一个周期。然后,到最后,周期会给你一个很好的回报——假如你对自己拥有信心,做事不逾矩。所以你必须不断告诉自己,期货市场是一个周期,不折不扣的周期,既然是不可避免的周期,它会有一个说法。如果没有这样的认识,相反却说,我的交易糟透了,或者说大难临头,你会相当紧张。就像是一位篮球运动员,平时自由投篮时,命中率是78％；但是最后决赛时,就像是斯科特·皮朋——一位非常有天赋的运动员——命