宇通客车（600066）:分享新能源行业快速增长
我们近期对公司进行了现场调研,同时参观了零配件精益达公司及新能源客车事业部。公司总体经营情况良好,零配件公司及新能源客车事业部布局完善,技术储备及投入较大,综合实力值得肯定。
评论:
1、精益达公司收入稳定增长,盈利能力稳定
2、新能源事业部助推新能源客车旺销
3、出口向好
4、传统客车市占率继续提升
5、盈利预测与评级
我们看好公司在传统客车领域持续提升市占率,新能源客车领域保持其市占率水平享受行业的快速发展,出口量快速增长。预计2014-2016年EPS分别为:1.65元、1.86元、2.14元,对应的PE分别为:9.8倍、8.7倍、7.6倍。维持“强烈推荐-A”的投资评级